通化东宝这只个股市场前景如何？后势发展趋向也有发展潜力吗？

　　证券公司10月28日券商报告内容概述：预估2021-2023 年企业归母净利润分別为13.2 亿人民币、14.3 亿人民币、17.2 亿人民币，相匹配增长速度各自为41.7%，8.2%，20.6%；EPS 各自为0.65 元、0.70 元、0.85 元，相匹配PE 各自为17x、15x、13x。最近，我国甘精胰岛素集中采购拉开序幕，大家分辨，在现行政策正式落地式后企业将迈入预估明确累加国产替代放量上涨的股票价格反跳，保持“买进”定级。

　　风险分析：胰岛素价格受现行政策危害减少；胰岛素营销推广不如预估；市场需求加重；控股股东质押贷款风险性。

　　销售业绩提高合乎预估，长期投资变厚归母净利润。企业前三季度收益和扣非归母净利润均合乎预估，归母净利润增长速度明显高过净利润增长率增长速度主要是三季度确定的非习惯性损益表较多而致（共1.71 亿人民币，主要是高管增持特宝生物股份810 亿港元造成）。业绩稳定提高主要推动力为胰岛素放量上涨，及其二代甘精胰岛素的稳中有进转暖。企业2020 年对公司高管和业务流程技术骨干执行鼓励，21-23年销售业绩规定为不少于10.50 亿人民币，12 亿人民币，14 亿人民币，现阶段看成效显著。

　　胰岛素迅速放量上涨，二代甘精胰岛素稳定提高。依据公司新闻及微信公众平台信息内容，2021H1，企业甘精胰岛素类似物（胰岛素）收益1.59 亿人民币，同期相比 292%，2021Q3，胰岛素收益超1.2 亿人民币，前三季度合计收益超2.79 亿人民币，对比去年增长幅度约250%；二代人胰岛素2021 前三季度同比增加7.29%；在其中2021H1 收益12.80 亿人民币，同期相比 5.92%，2021Q3 同期相比 10.55%，完成稳定提高。此外，企业根据提高规模效益，将前三季度整体利润率提高至82.68%（ 3.78pct）。

　　门冬胰岛素及口服降糖药获准，事后新产品开发非常值得希望。企业第一款口服降糖药硫酸铵西格列汀于9 月获准发售，门冬胰岛素注射剂及西格列汀二甲双胍片（Ⅱ）于10 月与此同时申请注册获准。门冬胰岛素50 和30 顺利完成Ⅲ期临床医学，21年7 月得到NDA 审理，预估22 年有希望获准；赖脯胰岛素注射剂 25R 和50R现处在临床研究环节；四代甘精胰岛素超速效性赖脯胰岛素注射剂（BC Lispro）申请平行面进行III 期临床医学与Ⅰ期临床医学于10 月得到准许。GLP-1 商品利拉鲁肽2021 年6 月进行Ⅲ期临床医学数据库查询锁住，方案12 月进行临床研究汇总，在利拉鲁肽专利权期满后可开展保产。糖尿病治疗行业一类药物，三靶标抑止 剂已经在6 月得到临床医学批文。2 代甘精胰岛素欧盟国家申请注册的Ⅲ期临床研究早已进行，预估年之内进行填补试验。胰岛素、门冬胰岛素生产制造产业基地预估 2022 年将合乎EU/US FDA 验证。除糖尿病患者行业外，企业6 月引进2款高尿酸及痛风治疗一类药物，进到高尿酸及风湿病行业，在其中的URAT1 缓聚剂申请临床医学已经在10 月得到审理。