2022小米股票将来公司估值是多少？小米集团投资价值市场前景如何？

　　11月24日券商评级：充分考虑关键零部件紧缺危害，下降盈利预测，预估企业2021/2022/2023年可完成归母净利润252.86/289.18/322.05亿人民币（2021-2023年原值为280.17/364.51/444.76亿人民币），EPS为1.01/1.16/1.29元，当今股票价格相匹配PE各自为20.5/17.9/16.1倍，充分考虑关键零部件紧缺为短期内危害，企业持续核心竞争力显著，保持“买进”定级不会改变。

　　风险分析：

　　5G手机出货量不如预估风险性；集成ic紧缺风险性；贸易摩擦风险性。

　　智能机高档发展战略不断推动，利润率平稳提高

　　企业2021Q3智能机经营收入478亿人民币（ 0.46%），利润率12.8%（ 4.4pcts）。依据Canalys，2021Q3企业智能化手机出货量为4390万部，稳居全世界第三，市场占有率13.5%。高档发展战略有序推进，2021年Q1-Q3企业在内地标价超3000元及海外标价超300欧的智能化手机出货量1800万部，占总销售量占比超出12%。线上与线下方式合理布局更加健全，Q3在内地提升1万家和线下推广零售店。企业国外业务流程持续增长，Q3海外收益409亿人民币，在全年收入中占52.4%。依据Canalys数据信息，2021Q3企业在欧洲地区智能机市场份额21.5%，排行第二。Q3企业在拉丁美洲、中东地区及非州智能机市场份额各自为11.5%、16.3%及7.3%，新兴经济体业务流程稳定发展趋势。

　　IoT及互联网技术业务流程用户量持续增长，绿色生态搭建成效明显

　　2021Q3企业IoT业务流程完成收益209亿人民币（ 15.5%），在国际海运危害下收益仍创单一季度新纪录。Q3智能电视机全世界销售量达300万部（ 19.5%）。企业2021Q3信息服务经营收入73亿人民币（ 27.1%），利润率73.6%（ 13.1pcts）。绿色生态搭建成效明显，2021年9月MIUI月活跃性用户量达4.86亿（ 32%）。截止到2021Q3末，AIoT服务平台已连接的IoT机器设备数首次提升4亿，绿色生态的搭建有希望不断带动企业收益提高。

　　风险分析：

　　5G手机出货量不如预估风险性；集成ic紧缺风险性；贸易摩擦风险性。