三一重工这只个股如何？后势也有投资价值吗？

　　证券公司10月30日定级券商报告内容概述：三一重工企业竞争能力不断提高向全世界领头迈入，智能化、智能化系统转型发展不断推动，且现代化扩展加快，看中企业将来长期性发展趋势，预估21-22 年归母净利润分別为162.44、180.75 亿人民币，相匹配EPS 各自为1.91、2.13 元/股，相匹配PE 各自为12、11 倍，保持“买进”定级。

　　风险分析

　　1. 基本建设、地产开发增长速度大幅度下降；

　　2. 原料价格上涨力度超预估；

　　3. 现代化扩展进展小于预估。

　　工程项目机械制造业要求下降累加原料不断上位，Q3 销售业绩承受压力。因为高数量及其中下游工程施工要求不景气，中国工程项目机械制造业销售量不断下降，Q3 挖掘机领域销售量减幅不断扩张。

　　与此同时，混凝土输送泵、汽车吊车等商品领域销售量3 一季度也同期相比发生比较大减幅，除中下游市场需求不景气外，还累加了7 月超重型汽油车国六标准转换，2 一季度销售市场提早营销国五库存量车子造成要求提早放出的危害。整体而言，企业Q3 营私收制领域要求不景气同期相比下降，但营业收入端主要表现好于领域总体水准，领头市场占有率牢固。分业务流程看来，大家觉得混凝土输送泵受国六标准转换、房产调控等要素受影响或相对性比较大，挖掘机归功于市场占有率提高及出入口高增或相对性稳定。Q4 看来，随着后半年工程施工高峰期来临，及其稳定增长现行政策使力，领域要求端有希望同比改进，但因为同期相比高数量，领域销售量同比增长率或有一定的承受压力。

　　原料增涨致Q3 利润率同比略降。企业Q3 利润率同比略降1.84pct 至24.64%，规模效益降低及原料价格不断位于上位是根本原因，与此同时，一部分商品市场需求依然比较猛烈。与此同时，企业Q3 净利润率同比下降1.3pct 至12.45%，一部分受限于利润率下降，与此同时，管理费用率提高较多。

　　不断增加研发投入，经济全球化、智能化不断推动，打造出长期性竞争能力。短期内看来，预估Q4 市场的需求有希望同比改进，但在高数量环境下领域增长速度修补水平仍需观查。针对公司来讲，一方面是企业做为龙头企业竞争能力不断提高、市场占有率稳步增长。近些年，企业不断朝向两新、三化增加研发投入幅度，在商品电动式化、智能化和现代化层面获得显著提升。电动式化商品开始进到兑付期，依据半年报公布，企业已总计发布遮盖挖掘机、起重设备、混凝土搅拌车等型号的26 款电动式化商品，将来两年电动式化商品有希望不断放量上涨奉献新的突破点。与此同时，企业国外业务流程迅速扩展、营业收入占有率不断提高，预估关键的挖掘机商品21 年有希望出入口翻番，从这当中报数据信息公布看来，企业上半年度在全世界关键销售市场均完成快速提高，国外业务拓展有希望光滑中国行业周期时间起伏。

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