2022年盐湖股份股票估值是多少？相匹配股票价格股价预测要多少钱？

　　券商评级：给与“买进”定级。做为中国钾肥肯定领头，销售业绩延展性较大，与此同时碳酸锂版块获益新能源技术形势且潜在性生产能力延展性大，大家觉得盐湖股份总体被销售市场小看。预估2021-2023 年主营业务收入各自为165.82、190.19、208.44 亿人民币，归母净利润分別为66.33、85.61、97.20 亿人民币。初次遮盖，给与“买进”定级。考虑到钾肥领头股权溢价、钾肥的稀缺资源及可持续性高形势，碳酸锂潜在性扩大驱动力强，提议给与来年30 倍PE，相匹配6 个月股价预测47.27 元。

　　风险分析：商品价格降低，生产能力推广不如预估

　　脱离亏本财产轻便 出战，对焦钾锂主营业务。企业做为中国最高的钾肥制造业企业，年生产能力达500 万吨级。与此同时企业依靠察尔汗盐湖区位优势，大力推广锂、镁等其他因素的获取运用。2017 年分公司盐湖镁业金属镁新项目亏本31.98 亿，同一年分公司海纳化工厂因为安全生产事故新项目开展整顿，亏本15.57亿人民币，后均在2019 年进到破产重整程序流程。2020 年企业将化工厂子公司、盐湖镁业、海纳化工厂等股权以30 亿人民币价钱出让于汇信投资管理有限责任公司，完成轻装前行，潜心钾、锂主营业务。现子公司蓝科锂业1 万吨级工业生产级碳酸锂生产能力基本上，2 万吨级充电电池级碳酸锰新项目一部分设备已资金投入运作。

　　钾肥处在长形势周期时间。2020 年受肺炎疫情及其拉尼娜气温双向危害，英国、墨西哥等农业产品主产区国大豆种植延迟时间，农业产品去产能化加速。粮食生产安全确保、经济复苏推动的农业产品补库存量推动蔬菜价格极速回暖，英国大豆价格创出7 年以来新纪录，农业产品进到新一轮的强形势周期时间。中下游要求形势累加全世界钾肥供货不稳定造成全世界钾肥供求处在焦虑不安局势。在我国钾肥進口依存度较高，全世界国际海运焦虑不安导致交货延迟，进一步催化反应在我国钾肥补财库要求。多层面推动下在我国钾肥焦虑不安局势有希望不断支撑点钾肥形势。

　　盐湖提锂产业链踏入快速道路，基本建设国际级盐湖产业园区提上日程。获益中下游新能源技术形势及其“双碳”现行政策实行，碳酸锂价格持续往上提升。现行政策与销售市场收益下企业碳酸锂版块有希望迈入戴维斯双击。与此同时企业积极主动相对应我国基本建设国际级盐湖产业园区的呼吁，9 月25 日公示将基本建设盐湖資源开发设计小试产业基地，再次追求完美全产业链挖潜力，开发设计钾与锂以外的新增加值。

　　初次遮盖，给与“买进”定级。做为中国钾肥肯定领头，销售业绩延展性较大，与此同时碳酸锂版块获益新能源技术形势且潜在性生产能力延展性大，大家觉得盐湖股份总体被销售市场小看。预估2021-2023 年主营业务收入各自为165.82、190.19、208.44 亿人民币，归母净利润分別为66.33、85.61、97.20 亿人民币。初次遮盖，给与“买进”定级。考虑到钾肥领头股权溢价、钾肥的稀缺资源及可持续性高形势，碳酸锂潜在性扩大驱动力强，提议给与来年30 倍PE，相匹配6 个月股价预测47.27 元。

　　风险分析：商品价格降低，生产能力推广不如预估