包钢股份市场前景怎样现在有什么利好消息？将来有效公司估值是多少？

　　券商评级：

　　① 不锈钢板材原材料保障性住房较强。大股东包钢集团有着的白云鄂博矿是闻名世界的資源宝藏，已查探的铁矿砂储藏量为 14 亿多吨，此外企业有着 800 万吨级焦碳生产量，为炼铁高炉原材料给予确保。

　　② 希土折金属氧化物储藏量全球前端，希土版块盈利奉献未来可期。企业白云鄂博矿矿山开采資源储藏量 2 亿多吨，希土折金属氧化物储藏量约 1382 万吨级，企业希土钛精矿生产量达45万吨级。希土不断高形势度，稀土价格重心点逐渐上升，希土版块盈利奉献未来可期。

　　企业希土储藏量全球前端，希土市场延续高形势度。大家调节对企业的盈利预测，预估2021-2023 年公司完成归母净利润52.08 亿人民币，57.09 亿人民币，63.33 亿人民币，相匹配EPS 各自为0.11 元，0.13 元，0.14 元，相匹配现阶段股票价格（10 月29 日）的PE各自为24.6 倍，22.4 倍，20.2 倍，保持企业“谨慎加持”定级。

　　风险分析：原料价格迅速增涨；中下游要求不达预估；宏观经济风险性等 　　

　　企业现况：

　　企业公布2021Q3 销售业绩：2021 前三季度，企业完成营业收入639.96 亿人民币，同期相比 47.50%；归母净利润37.78 亿人民币，同期相比 2159.81%。扣非归母纯利润38.00 亿人民币，同期相比 1698.75%。分一季度看来，2021Q3，企业完成营业收入245.59 亿人民币，同期相比 59.12%，同比 11.97%；归母纯利润10.14 亿人民币，同期相比 1119.57%，同比-50.07%；扣非归母纯利润10.32亿人民币，同期相比 911.69%，同比-49.51%。

　　评价：Q3 吨钢盈利下降，希土版块长期性市场前景未来可期。

　　① 量：2021Q3 企业不锈钢板材生产量401.6 万吨级，同比 3.95%，同期相比 5.00%。稀土矿关键顾客北方稀土Q3 稀土氧化物及稀土氧化物生产量同比各自下降-34.44%，-19.08%，预估企业稀土矿Q3 销售量同比有下降。

　　② 价：企业不锈钢板材Q3 市场价同比 3.60%，但受限于上下游焦碳，硅锰合金，硅铁等原料涨价，计算销售市场螺纹钢材，热轧的吨钢盈利同比-23%，-11%，预估企业Q3 吨钢盈利同比下降，累加利润率较高的稀土矿奉献临时下降，企业Q3 利润率环比下降 7.86pct。企业Q3 纯利润同比下降的因素是不锈钢板材吨钢盈利下降和希土销售量下降。