中国电建如何？风景储龙头股票还值不值得投資吗？

　　券商评级：

　　企业方面，使力新能源投资经营有希望再加速。依据公布公布信息内容，大家统计分析获得企业21Q1-3 新签新能源投资项目合同总金额超八00 亿人民币，用户量累计约20GW，与企业“3060 行动方案”设置的“十四五末”电脑装机总体目标相仿。10 月21 日，企业属下国家电力工程顾问集团公司与云南普洱市签署总投资230 亿人民币的风景储一体化新项目，在其中风力发电1GW.太阳能发电4GW.配套设施0.5/1GW 光电催化储能技术。企业使力新能源投资加快机械能充裕。

　　确立国外大力发展发展战略，项目投资承揽一体两翼，看中业绩提高国外优先选择.启航出航：9 月29 日，企业国际集团揭牌仪式创立，精准定位为中国能建国外业务流程项目投资.运营责任主体，搭建起“一体 二翼 龙头企业 发展潜力公司”的“1 2 N X”国际性业务流程管理构架，国外开设南美洲美洲地区.东南亚地区.东亚.东南非.大西北非.亚欧六大地区总公司，促进国外业务流程优先选择.高品质.协作发展趋势。大家觉得伴随着国外版块融合加速，企业在“一带一路”地域电力能源电力工程项目投资.基本建设市场占有率有希望进一步提高。

　　新能源技术.储能技术优点突显：1）新能源技术：企业总计参加设计方案.基本建设的全国各地新能源技术电脑装机分占32%/21%。2）特高压输电/输变电：企业进行中国基本全部特高压输电工程项目勘察设计方案；3）抽水蓄能电站：中国已建/新建抽水蓄能电站发电厂新项目各自18/40 个，企业参加在其中19 个建设项目；4）储能技术：企业总计参加设计方案及基本建设的中国光电催化储能技术新项目容积1.04GW，占有率32%，相匹配光电催化储能技术新项目98 项，在其中整体规划.设计方案新项目87 项，EPC 新项目11 项。

　　销售业绩方面：短期内看，企业新签署单高增，有希望支撑点上半年销售业绩高发展；中远期看，总公司监管力不断提高，使力新能源投资经营.明确提出国外大力发展发展战略，发展趋势劲头足。

　　盈利预测及公司估值

　　预估企业2021-2023 年完成主营业务收入3031.3455.3910 亿人民币，同比增加12.11%.14.02%.13.17%，完成归母净利润84.49.96.03.109.91 亿人民币，同比增加27.49%.13.66%.14.45%，相匹配EPS 为0.20.0.23.0.26 元。市场价相匹配PE 为11.1.9.8.8.5 倍。保持“加持 ”定级。

　　风险分析：中国特高压输电.新能源投资.基本建设不如预估；企业新能源投资进行不如预估；“一带一路”沿途国家能源部电力建设工程施工进度不如预估。