2022金风科技个股能是多少？离心风机领头还值不值得投資吗？

　　证券公司全新定级：根据企业离心风机市场销售同比迅速提高，领头影响力推进。大家保持2021-2023 年纯利润预测分析37.90/41.63/48.08 亿人民币，同比增加27.9%/9.8%/15.5%，相匹配EPS 为0.90/0.99/1.14 元/股，大家给与2022 年22 倍PE，相匹配股价预测21.78 元，保持“买进”定级。

　　风险分析：市场竞争加重，领域利好消息不如预估等

　　离心风机市场销售同比迅速提高 大型号占有率不断提高，利润率完成同期相比升高。2021 年Q1-Q3 企业完成对外开放市场销售发电机组容积6.35GW，同比减少23.67%；在其中Q3 企业对外开放市场销售发电机组容积3.38GW，同比减少19.78%，同比升高80.40%，市场销售同比大幅度提高。Q1-3 综合毛利率为26.28%，同期相比升高9.02pct，Q3 利润率24.34%，同期相比升高7.23pct，环比下降3.38pct。利润率同期相比升高，关键缘故：1）交货构造改进，Q1-3 企业大型号3S/4S，6S/8S 型号占有率39.56%，23.42%，较上年相比提高30.25pct，19.28pct，大型号利润率高些，产生赢利构造改进；2）成本费迅速降低，陆风退补推动全产业链降成本，一部分零部件购置价钱下降，累加企业提高设计产品技术性，完成成本费迅速降低。

　　离心风机业务流程手中订单信息升高，事后销售业绩增加量未来可期。近年来离心风机招标会价钱不断下挫，截止到2021 年9 月公布招投标销售市场平均价已跌去2300-2400 元/KW，充足刺激性要求起量，企业手中订单信息不断提高。截止到2021 年Q3 末企业手中订单信息16.3GW，在其中外界订单信息累计15.1GW，外界已签订合同待实行的订单信息13.3GW，外界招标未签订合同订单信息为1.75GW。且外界订单信息中仍以 3S/4S 服务平台为主导，占有率63%，是企业占有率较大 的服务平台商品。MSPM（中等速度稀土永磁商品）在短期内得到销售市场认同，手中订单信息经营规模超出670MW，占有率5%上下。大家觉得风机价格短时间下挫空間并不大，二三线公司赢利或因而有一定的下降，企业根据提高大型号商品占有率，产业化生产制造，去沉余等方法加快降成本，事后销售业绩增加量未来可期。

　　市场销售离心风机接到应收款提升 原料订金降低，企业生产经营现金流量重归一切正常水准。

　　企业2021Q1-3 生产经营现金流净排出22.29 亿人民币，同比减少196.09%，在其中Q3生产经营现金流净收益18.59 亿人民币；销售产品获得现金322.44 亿人民币，同比减少15.27%。期终合同负债76.96 亿人民币，比初期降低1.85%。期终应收帐款225.66 亿人民币，较初期提高17.17 亿人民币，应收帐款存货周转期降低34.89 天至174.55 天。期末存货76.76 亿人民币，较初期降低5.13 亿人民币；库存商品存货周转期降低21.52 天至73.11 天。

　　盈利预测与投资评级：根据企业离心风机市场销售同比迅速提高，领头影响力推进。大家保持2021-2023 年纯利润预测分析37.90/41.63/48.08 亿人民币，同比增加27.9%/9.8%/15.5%，相匹配EPS 为0.90/0.99/1.14 元/股，大家给与2022 年22 倍PE，相匹配股价预测21.78 元，保持“买进”定级。

　　风险分析：市场竞争加重，领域利好消息不如预估等