大金重工市场前景如何？发展方向投资价值怎样？

　　券商评级：充分考虑风电企业发展趋向确立，企业生产量提高，大家上涨企业21-22 年营业收入44/50 亿人民币的预测分析至53/64 亿人民币， 上涨21-22 年EPS1.11/1.30 元的预测分析至1.17/1.47 元，增加2023 年营业收入预测分析78亿人民币，2023 年EPS 预测分析1.88 元，相匹配2021 年9 月13 日14.87 元股收盘价格，PE 各自为 13/10/8 倍，保持企业“买进”定级。

　　风险分析

　　风力发电电脑装机不如预估，生产能力推广不如预估，商品交货不如预估，原料涨价风险性，反补贴风险性等。

　　风电企业发展趋向确立

　　短期内看，中电联预估年末并网风力发电年发电量3.3 亿千瓦时，由此计算2021年风力发电有希望完成约48.5GW 增加diy主机经营规模，后半年有希望完成近37.6GW 增加diy主机经营规模。伴随着時间进到后半年，大家估计2021 年计划增加并网新项目将加快运行，领域要求有希望显著好于上半年度。招标会量层面，2021H1 中国招投标销售市场增加招标会量超31GW，将为事后风力发电电脑装机要求给予支撑点。

　　中远期看，风力发电是完成“碳排放交易”的电力能源取代方式之一，不断看中风电企业的电脑装机要求及未来发展室内空间。

　　生产能力合理布局促进生产量提高，资源优势明显

　　企业辽宁阜新/山东蓬莱/内蒙古自治区兴安盟/张家口尚义产业基地设计方案生产能力各自为20/50/10/20 万吨级，累计100 万吨级。预估伴随着生产能力上坡释放出来，企业生产量将不断提高。

　　在其中，辽宁阜新/内蒙古自治区兴安盟/张家口尚义产业基地坐落于陆地风速資源聚集区，三个产业基地合理布局辐射源附近新项目的塔筒要求；山东蓬莱生产制造产业基地现阶段经营有10 万多吨扩大开放专用型停车位2 个，3.5 万多吨扩大开放专用型凹形槽停车位1 个，已完工已经执行报批办理手续的靠泊级别10 万多吨停车位2个（预估2022 年能够对外开放经营），港口地区当然水位10～16 米，并装有起重吊装工作能力1000 吨的门式起重机。山东蓬莱产业基地具有明显的区位优势和基础设施建设优点，及其高效率的货运物流工作能力和装运工作能力，有利于节省物流成本并提高运送高效率，对企业“两海发展战略”的制定具备核心实际意义。

　　客户资料高品质，“两海发展战略”有序推进

　　企业借助山东蓬莱产业基地的资源优势，发展趋势水上和国外业务流程。企业关键商品包含基本陆塔，大直徑分内置式陆塔，低风力软性高楼，海塔，单桩，群桩，软管架，水上升压站等风力发电设备及有关零部件。

　　2021H1 海外业务流程营业收入占有率26.6%，对比2020 年全年度提高8.4pct。

　　企业是Vestas，SGRE，GE，祥风，发展前景等生产商的全球化战略合作方，并与我国能源集团，国家电投，中广核集团，京能，荷兰沃旭电力能源等世界各国大中型电力工程投资管理公司创建了长期性合作关系，且仍在持续扩展和验证新的企业顾客。

　　投资价值分析

　　充分考虑风电企业发展趋向确立，企业生产量提高，大家上涨企业21-22 年营业收入44/50 亿人民币的预测分析至53/64 亿人民币， 上涨21-22 年EPS1.11/1.30 元的预测分析至1.17/1.47 元，增加2023 年营业收入预测分析78亿人民币，2023 年EPS 预测分析1.88 元，相匹配2021 年9 月13 日14.87 元股收盘价格，PE 各自为 13/10/8 倍，保持企业“买进”定级。

　　风险分析

　　风力发电电脑装机不如预估，生产能力推广不如预估，商品交货不如预估，原料涨价风险性，反补贴风险性等。