金风科技2022年股价预测是多少？未来趋势也有市场行情机遇吗？

　　券商评级：上涨企业2021-23 年纯利润预测分析至42.9/48.6/54.6亿人民币（原估计值为40.8/46.7/51.5 亿人民币），相匹配EPS 预测分析各自为1.01/1.15/1.29元。其A 股市场价相匹配PE 16/15/13 倍，保持“买进”定级，上涨股价预测为23.00元（根据2022 年20 倍PE；原股价预测为17.60 元）；其H 股市场价相匹配PE 13/11/10倍，保持“买进”定级，上涨股价预测为22.40 港币（根据2022 年16 倍PE；原股价预测为21.10 港币）。

　　风险因素：风力发电电脑装机不如预估，风机价格不断降低，成本费降低不如预估等。

　　离心风机市场销售优化结构，营运能力平稳回暖。企业2021Q1-3 离心风机出口经营规模达6.35GW（-23.7% YoY），在其中Q3 销售量3.38GW（-19.8% YoY， 80.7% QoQ）。

　　在风力发电抢装的促进下，2021Q1-3 企业6S/8S 型号销售量1487MW（ 332%YoY），容积占有率23.4%（ 19.3pcts YoY）；3S/4S 型号销售量2511MW（ 224%YoY），容积占有率39.6%（ 30.3pcts YoY）；2S 型号销售量2303MW（-67.1% YoY），容积占有率36.3%（-48pcts YoY）。获益于大万千瓦型号优化结构，规模效应提高，及其供应链管理成本控制工作能力提高，企业离心风机业务流程营运能力平稳回暖。

　　订单信息经营规模长期保持，大万千瓦型号订单信息占有率不断提高。截止到2021Q3，企业离心风机手中订单信息总产量约16.4GW（ 1.3% YoY），在其中外界订单信息15.1GW（-3.3% YoY），內部订单信息1.34GW（ 136% YoY）。企业订单信息储藏量长期保持，但外界订单信息中3/4S及之上型号容积占有率升至64%（ 16pcts YoY），有希望进一步促进离心风机构造升級及降低成本。伴随着风力发电进到平价上网环节，2021H1 流行3S 和4S 发电机组单KW招投标平均价各自降到2410/2326 元，进口替代降成本的促进下2021Q1-3 中国离心风机招标会经营规模达41.9GW（ 142% YoY），预兆2022 年领域用户量或迈入明显回暖，企业有希望加速型号升級以完成经营规模提高。

　　风力发电场开发设计经营规模平稳提高，发电量业务流程高效率经营。企业2021Q1-3 风力发电场增加利益并网容积540MW，出让利益并网容积473MW，截止到Q3 总计利益并网容积5554MW，利益新建容积2406MW。企业2021Q1-3 中国发电机组均值运用时数1896h（高于全国各地平均256h， 14.4% YoY）。伴随着风力发电进到无补助平价上网环节，获益于风力发电设备供应链管理成本费加快降低，企业新创建风电项目收益率仍可能维持相对性上位，风力发电场财产长期性使用价值突显。

　　风险因素：风力发电电脑装机不如预估，风机价格不断降低，成本费降低不如预估等。

　　投资价值分析：根据企业三季报，考虑到零部件成本费加快降低及其离心风机进口替代升級有希望支撑点利润率比较平稳，大家上涨企业2021-23 年纯利润预测分析至42.9/48.6/54.6亿人民币（原估计值为40.8/46.7/51.5 亿人民币），相匹配EPS 预测分析各自为1.01/1.15/1.29元。其A 股市场价相匹配PE 16/15/13 倍，保持“买进”定级，上涨股价预测为23.00元（根据2022 年20 倍PE；原股价预测为17.60 元）；其H 股市场价相匹配PE 13/11/10倍，保持“买进”定级，上涨股价预测为22.40 港币（根据2022 年16 倍PE；原股价预测为21.10 港币）。