北方地区稀土股票也有期望吗？未来趋势也有成长空间吗？

　　券商评级：伴随着磁材要求暴发，希土使用价值迈入预转固，企业区位优势突显。充分考虑9月末发布的配额制大幅度提高，有希望推动四季度生产量提高，大家小幅度上涨原盈利预测，预估企业2021-2023 年归母净利润47.6/64.7/88.1 亿人民币（原预测分析47.5/62.3/78.7 亿人民币），同比增长率471.1%/36.1%/36.1%；当今股票价格相匹配PE 为37.7/27.7/20.4x，保持“买进”定级。

　　风险分析

　　磁材要求提高不如预估；稀土价格大幅度起伏；采掘配额制增长速度不如预估。

　　稀土矿指标值占有率进一步提高至60%

　　2021 年企业采掘和冶炼厂指标值各自做到10.04 万吨级，8.96 万吨级，占据总指标值的60%，55%，占有率进一步提高，领头影响力压实。

　　加速稀土永磁产业发展规划，提高领域危害

　　企业向分公司安徽省稀土永磁公司增资，基本建设年产量8000 吨性能卓越钕铁硼磁铁铝合金片状新项目；并拟与安泰科技及攀钢磁材合资企业建立企业，基本建设年产量5000 吨永磁材料产业发展新项目。系列产品工程的基本建设有益于提升企业全产业链优点。

　　要求高形势，镨钕价钱节节攀升

　　伴随着新能源汽车，风力发电，变频中央空调等行业镨钕要求急剧提高，供求布局或再次处在偏焦虑的情况。因而，镨钕价钱或将维持上位调整的趋势，乃至有希望进一步往上提升。10 月，企业空气氧化镨钕，金属材料镨钕牌价已各自升到63.32 万余元/吨，76.3 万余元/吨。

　　风险分析

　　磁材要求提高不如预估；稀土价格大幅度起伏；采掘配额制增长速度不如预估。

　　投资价值分析：保持 “买进”定级

　　伴随着磁材要求暴发，希土使用价值迈入预转固，企业区位优势突显。充分考虑9月末发布的配额制大幅度提高，有希望推动四季度生产量提高，大家小幅度上涨原盈利预测，预估企业2021-2023 年归母净利润47.6/64.7/88.1 亿人民币（原预测分析47.5/62.3/78.7 亿人民币），同比增长率471.1%/36.1%/36.1%；当今股票价格相匹配PE 为37.7/27.7/20.4x，保持“买进”定级。