湖北宜化有机会吗？未来趋势市场行情发展趋势有潜质吗？

　　券商评级：保持以前汇报中的盈利预测，预估2021/2022/2023 年企业EPS各自为2.35/2.63/3.06 元，以2021 年10 月21 日收盘价格28.3 元为标准，相匹配的PE 为12.03/10.74/9.25。融合行业景气指数，看中企业的发展趋势，保持“极力推荐”定级。

　　风险分析

　　安全环保现行政策转变，原料涨价，电力能源能源供应不够。

　　企业基本情况的转变，能够概括为三点：

　　第一，资产质量升級，精准施策持续提高。企业2017 年至今实现了充分的创新，完成了“绝地重生”。一是脱离新疆宜化，处理亏本根源；二是对焦主要经营的业务，依次脱离了10 家分公司；三是向高端化，一体化不断发展趋势，依次扩展了6 个关键新项目。现阶段4 家关键分公司盈利奉献已超企业总体归母净利润的90%，资产质量拥有“质”的提高。

　　第二，领域形势并可持续性，企业营运能力持续提高。2021 年企业主导商品依次进到形势期，截止到2021 年9 月30 日，磷酸二铵，尿素溶液，PVC及其烧碱价格各自环比增涨约54.3%，60.9%，63.1%及其130.4%。主营业务产品报价的增涨为企业造成较大的盈利，一二一季度归母净利润分別为2.1/5.2 亿人民币，三季度盈利预告片为6.7-7.7 亿人民币，完成了一季度同比增长率。现阶段主要经营商品仍处在紧平衡情况，高形势有希望不断。

　　第三，携手并肩宁德市，变成新能源技术跑道发展潜力较大的企业之一。与赣锋锂业的协作，一是意味着企业发展方向将以动力锂电池原材料为关键。锂电池材料具有未来发展室内空间，预测分析2025 年磷酸铁锂电池需要量将提升200 万吨级，年年复合增长率超50%，是当下更为高质量的跑道之一。二是营销渠道平稳，能够高效提升生产量，减少产品成本，在之后的市场竞争中站稳脚跟。

　　之上要素的作用下，企业迈入“销售业绩” “公司估值”的戴维斯双击。销售业绩层面，传统式业务流程持续发力，营运能力持续提高；磷酸铁，硫酸镍，PBAT等新项目建成投产将为企业造就新的收益来源于。公司估值层面，动力锂电池原材料领域公司估值较高，PE 中位值为72.6 倍，远超锰业的21.6 倍均值PE。在新能源技术的推动下，磷汽车板块的公司估值可能提高，推动企业估值提高。

　　投资价值分析

　　大家保持以前汇报中的盈利预测，预估2021/2022/2023 年企业EPS各自为2.35/2.63/3.06 元，以2021 年10 月21 日收盘价格28.3 元为标准，相匹配的PE 为12.03/10.74/9.25。融合行业景气指数，看中企业的发展趋势，保持“极力推荐”定级。

　　风险分析

　　安全环保现行政策转变，原料涨价，电力能源能源供应不够。