中国电建还非常值得投資吗？电力网龙头股票能够够买？

　　券商评级：中国电建变厚总市值或约150-600亿上下，将亏本房地产换置特高压输电智慧能源等，掉换亏本房地产能够变厚企业利润，修复企业融资作用。电价上涨预转固绿电经营财产。

　　项目投资关键点：

　　保持加持。保持预 测2021-23 年EPS 为0.6/0.68/0.78 元增长速度15/14/14%。

　　企业亏本房地产换置特高压输电智慧能源业务流程变厚销售业绩，参照电网公司约30 倍PE 明显小看，保持股价预测14.39 元，相匹配2021 年24 倍PE。

　　企业将持有房地产业财产与电建集团高品质电力网辅业财产开展换置，差值部份以现钱补充，此次买卖不涉及到发售股权，不产生重特大重大资产重组。上半年度房地产业收益52 亿人民币同降32%，利润率11%同减8 个点，我国电建地产集团公司有限责任公司资产总额346 亿，资产总额1699 亿，纯利润亏本4.9 亿。这对中国电建是重大利好，最先掉换亏本房地产能够变厚企业利润，次之修复企业融资作用，提高绿电电脑装机由16GW 增加30-50GW 的资产整体实力。

　　电建集团高品质电力网辅业是由国网企业/南方电网公司隶属省市区电网公司管理方法的电力工程勘察设计方案/工程施工/制造企业，2013 年各个次企业共 204 家，在其中非公司制企业 83 家（全民所有制公司 61 家，别的类型公司 22 家）。

　　该部份财产为高品质特高压输电智慧能源类业务流程，赢利水准可能高过房地产业务流程。

　　房地产公司估值5PE，水电安装等程15PE，特高压输电智慧能源30PE，大家可能该一部分高品质电力网盈利或约5-20 亿中间，也就是变厚总市值约为150-600 亿是。

　　耗能双控开关计划方案颁布加快搭建新能源技术为核心的新式供电系统，电费预估上涨电力工程财产将重估。企业具项目投资/设计方案/工程施工/经营/武器装备产业链一体化核心竞争力，中国市场占有率水电工程设计规划80%/工程施工65%，太阳能发电/风力发电设计方案65%，太阳能发电EPC 全世界第一。能源局30 多种整顿/碳排放交易等八大对策将不断催化反应。

　　风险分析：宏观经济政策风险性，计提减值超预估，肺炎疫情不断等。