比亚迪股票如今还能够买？有效公司估值股价预测2022要多少钱？

　　券商评级：全世界电动式化脚步加速，比亚迪汽车做为中国电瓶车企领头发展加快。考虑到21 年原料增涨工作压力，22-23 年DMi 放量上涨与充电电池外供有希望超预估，推动毛利率上涨。大家上涨企业21 年-23 年归母净利润预测分析至49/104/170 亿人民币（原预测分析47/101/161 亿人民币），相匹配增长速度 15%/ 113%/ 64%，EPS 1.70 元.3.63 块和5.93 元。保持A 股股价预测360.7 元，相匹配22 年PS 3.3 倍，保持“人设崩塌”定级。考虑到A/H 股权溢价1.10，保持H 股股价预测至327.9 港币。

　　风险分析：汉或DM-i 销售量不如预估.原料价格上涨不断时间或力度超预估。

　　全方位上涨关键市场拓展预估：

　　1） 整车：得益于DM-i 的热卖，预估21-23 产销量有希望做到71/106/147 万台，在其中NEV 为58/104/145 万台，海洋王国系列产品.XDream.大品牌将打开事后纯电新产品周期时间，中国新能源汽车市场占有率有希望做到20%-30%；2） 充电电池： 随新能源汽车热卖及外供提高， 预估21-23 产销量有希望做到36/63/82Gwh，充电电池外供仍有超预估室内空间。

　　2H21 赢利有希望超预估，自行车赢利延展性待释放出来。企业Q1.Q2 各自进行10.4.14.3 万台汽车贸易，Q2 销售量同比 37%，具体Q2 扣非归母纯利润同比 5.3 亿人民币。

　　预估Q3.Q4 销售量即将做到20.1.26.0 万台，同比 41%. 29%，构造上赢利不错的EV/DM 占有率明显提高。3Q21 及4Q21 赢利同比增长率发展趋势可预测性高。除此之外，企业2H21 固定不动的折摊及花费占比有希望进一步缩小，自行车赢利有希望上涨。

　　中远期，企业有着不断超过新能源技术跑道提高的发展潜力。企业坚持不懈纯电.混合动力多管齐下的关键技术，高档纯电.经济发展混合动力商品推动销售市场，是中国领域榜样。伴随着市场占有率及赢利的不断提高，企业将来有机会将销售量领跑的优点转换为后期数据信息贮备及运用.电动式技术性迭代更新及运营模式开发设计的发展根基，有着超过跑道提高的发展潜力。

　　投资价值分析：全世界电动式化脚步加速，比亚迪汽车做为中国电瓶车企领头发展加快。考虑到21 年原料增涨工作压力，22-23 年DMi 放量上涨与充电电池外供有希望超预估，推动毛利率上涨。大家上涨企业21 年-23 年归母净利润预测分析至49/104/170 亿人民币（原预测分析47/101/161 亿人民币），相匹配增长速度 15%/ 113%/ 64%，EPS 1.70 元.3.63 块和5.93 元。保持A 股股价预测360.7 元，相匹配22 年PS 3.3 倍，保持“人设崩塌”定级。考虑到A/H 股权溢价1.10，保持H 股股价预测至327.9 港币。

　　风险分析：汉或DM-i 销售量不如预估.原料价格上涨不断时间或力度超预估。

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