平安保险还会继续跌吗？现阶段我国平安股票是不是适合项目投资？

　　证券公司见解：大家以为公司股票价格或将筑底，21H2 债务端稳中有进及其22Q1 开好局仍有可能在要求推动下完成好于期望的主要表现。企业目前股票价格相匹配21 年末的PEV 为0.65，处在历史时间底位，保持 “极力推荐-A”投资评级。

　　其他证券公司见解：先前我国平安股价调节关键来源于债务端不景气累加项目投资房地产产生的隐患忧虑，现阶段平安保险的地产开发风险性基本上落地式，中远期仍需观查债务端改进的状况。企业的债务端仍处在转型期，预估2021 年全年度NBV同比增长率约-13%，2022 年开好局在高数量及委托人经营规模下降的工作压力下，提高仍面对挑戰，需再次关心人寿保险创新进度及债务端改进的状况。截止到10月8 日，平安2021PEV 为0.66 倍，公司估值历史时间底位。

　　风险分析：股权回购方案现阶段并未经公司股东会决议，实际计划方案很有可能调节；财产售卖进度慢于预估；企业债务端改进进度慢于预估

　　据咱们计算，华夏幸福的第一期现钱偿还率预估达42.5%（570 亿人民币/1340 亿人民币。实际为：用以现钱兑现的资产经营规模为570 亿人民币；2192 亿人民币经营规模的金融业负债中去除“售卖财产带去金融业负债约500 亿人民币”和“优先选择类金融负债贷款展期或偿还约352 亿人民币”，即剩下的待解决负债为1340 亿人民币）。

　　我国平安2021 年上半年度，对华夏幸福有关项目投资财产开展资产减值记提、公司估值调节以及他利益调节额度为359 亿人民币，占风险敞口的66%（总敞口为540 亿，在其中包含股权投资基金180 亿人民币和表内债权投资360 亿人民币）。本次债务化解计划方案寓意安全对于华夏幸福的资产减值早已充足，预估以后将不用再计提减值及公司估值调节，未计提减值及公司估值调节的181 亿风险敞口占2020 年底EV 比例为1.4%。伴随着事后偿还债务进度的开展，预估可转到一部分已记提的存款准备金，假定全部存款准备金转到及利益一部分公司估值升高，占2020 年底EV 比例为2.7%（359 亿/2020年末EV）。