2022年长安汽车个股能到是多少？距股价预测也有上升室内空间吗？

　券商评级：考虑到3Q21 集成ic修复不如预估从而造成 批發销售量修复比较慢，及其对2022-2023 年企业独立新能源技术、阿维塔的开朗预估，大家将企业2021-2023 年归母纯利润预估由51 亿、63 亿、75 亿人民币调节为43 亿、56 亿、84 亿人民币，相匹配EPS 0.56、0.73、1.10 元，相匹配2021-2023 年PE 31、24、16 倍，2021 年PB 2.4倍。考虑到2021年企业终端设备关注度不错、销售业绩有希望释放出来，与此同时将来与华为公司协作有希望开启成长空间，保持股价预测27.9 元，相匹配2022 年总体目标PE 38 倍，保持“人设崩塌”定级。

　　风险分析：市场销售不如预估、长福精准定位不清楚、华为公司协作小于预估等。

　　9 月关键业务流程批發同比回暖。9 月独立 长福 马自达汽车累计批發13.7 万台，同期相比-4%、同比 18%，显示芯片提供有一定的减轻，特别是在俩家合资企业汽车企业。在其中，独立按重庆市 合肥市累计销售量批發8.7 万台，同期相比-12%、同比 8%。长福3.2 万台，同期相比 16%、同比 6%，再次回暖。长马1.7 万台，同期相比 17%、同比 218%。

　　3 一季度独立销售量同比略降，合资企业同比略增，预估总体营业性赢利有希望再次改进。

　　3Q21 独立新能源客车按重庆市 合肥市累计批發26.0 万台、同期相比-2%、同比-9%，长福8.8 万台、同期相比 27%、同比 56%，长马3.3 万台、同期相比-14%、同比 6%。考虑到独立的降成本推动，总体在缺芯状况下的产品构造移位、折扣优惠回收利用，大家可能企业3Q21 营业性赢利有希望较2Q21 略改进。

　　企业2021年关键看头仍然取决于赢利兑付及其后半年华为公司协作车系慢慢现身。

　　预估独立、长福集成ic紧缺有希望逐渐减轻，促进销售量从而赢利升高，大家对后半年企业销售量、营运能力改进预估不会改变。综合性1-2Q21 企业财务主要表现、原料价格上涨、企业降成本推动及其UNI-K、更新换代CS55P 陆续发售，大家对独立赢利提高有一定的预估。长福方面，产品构造在缺芯危害下进一步向中高档SUV 集中化，可能2 一季度及事后赢利能对原料价格上涨、负规模效应产生合理对冲交易。可变性关键来自于江铃汽车项目投资的连累，及其新能源技术分公司潜在性亏幅扩张的连累。

　　智能化电动式发展仍看北京长安与华为公司的协作推动来进一步开启室内空间，从而有希望促进公司估值再次升高。阿维塔第一款商品E11 预估年末公布、2022年正式上市，可能精准定位在中国高档智能化电动式的细分化区段里（25 万-35 万余元），与如今各传统式、新力量的最新知名品牌产生填补和市场竞争，那麼下面大半年里商品的电影宣传工作中将逐渐进行。依照企业以往的设备编码序列整体规划特性，大家可能企业下面会以一年1-2 款的速率累计公布4-5 款车系，产生一个在20 万-40 万余元里的合理产品矩阵，遮盖流行尺寸的小汽车、SUV、及其有可能的MPV，有希望产生30 万-40 万台的年销规模。

　　除此之外，企业于2021 年8 月21 日公示阿维塔拟以公布挂牌上市方法引进投资人开展公司增资，可能有希望根据混合制改革进一步提高阿维塔经营方式协调能力及其外界整合资源工作能力从而竞争能力。

　　投资价值分析：考虑到3Q21 集成ic修复不如预估从而造成 批發销售量修复比较慢，及其对2022-2023 年企业独立新能源技术、阿维塔的开朗预估，大家将企业2021-2023 年归母纯利润预估由51 亿、63 亿、75 亿人民币调节为43 亿、56 亿、84 亿人民币，相匹配EPS 0.56、0.73、1.10 元，相匹配2021-2023 年PE 31、24、16 倍，2021 年PB 2.4倍。考虑到2021年企业终端设备关注度不错、销售业绩有希望释放出来，与此同时将来与华为公司协作有希望开启成长空间，保持股价预测27.9 元，相匹配2022 年总体目标PE 38 倍，保持“人设崩塌”

　　定级。

　　风险分析：市场销售不如预估、长福精准定位不清楚、华为公司协作小于预估等。