云天化股票能到是多少？组织看好2021/2022股价预测是多少？

　　组织新观念：上涨2021/22年盈利预测68%/51%至27.64亿块和18.50亿元，现阶段企业股票价格相匹配2021/22年市净率8.9/13.2x。因上涨盈利预测，大家上涨股价预测54%至14.8元，相匹配10.4%的上升区域和2021/22年10/15x市净率，保持中性化定级。

　　风险性

　　磷钾肥和尿素溶液形势小于预估，农作物价格降低。

　　关心关键点

　　有机肥和聚甲醛再次价格上涨，2021赢利暴增。获益于全世界农作物涨价带动有机肥要求提高，与此同时供货端全世界增加生产能力比较有限和新冠疫情危害下领域产销率不够等，全世界有机肥供求构造大大提高，累加成本费端原料涨价促进，磷酸一铵、尿素溶液及磷酸二铵等有机肥产品报价再次增涨，2021磷酸一铵、尿素溶液和磷酸二铵销售市场平均价同比各自增涨17%/12%/12%；与此同时企业首要原料锰矿石、硫酸铵及合成氨工艺自给自足，及其媒炭和硫黄等发展战略购置导致成本费获得有效的操纵，有机肥商品赢利再次提高。获益于中下游市场需求持续转好和原料价格上涨促进，2Q21聚甲醛销售市场平均价同比增涨12%。有机肥和聚甲醛价格上涨促进2Q21赢利大幅度提高，依据业绩预增计算，2Q21企业归母净利润9.25-10.2五亿元，同比增速9.58-10.58亿人民币，同比增长率61%-78%；2Q21归母净利润增长率9.47-10.47亿人民币，同比增速10.73-11.7三亿元，同比增长率119%-139%。

　　磷钾肥形势即将不断长时间。现阶段云南省地域磷酸二铵（64%）、磷酸一铵（55%粉）价格行情各自为3，1二十元/吨和3，00零元/吨，较2018年同期各自增涨50.4%/6.5%。向前看，全世界关键农作物价钱处在上位，大家预期将再次利好消息栽种总面积和有机肥要求提高，与此同时提供端全世界磷钾肥增加产量较少，大家预估磷钾肥供求构造有希望持续稳步发展，磷钾肥领域形势即将不断长时间。云天化磷钾肥生产能力超出五百万吨，与此同时具有锰矿石、合成氨工艺等原料生产能力，全产业链比较健全且成本费竞争优势显著，大家预期将多方面获益于磷钾肥领域形势。大家计算磷肥价格每增涨一百元/吨，企业纯利润变厚3.9亿人民币。