友邦保险个股如何？将来公司估值股价预测能到是多少？

　　证券公司见解：深耕细作方式与商品 国内市場的不断扩大，长期性高增加的 NBV 和平稳可靠的 EV 一同搭建高品质人寿保险领头环城河。预估伴随着肺炎疫情逐渐修复 2021 年 NBV 平稳回暖，国内业务流程的持续扩展有希望变成企业市场价值提高新引擎；EV 仍将持续增长在 9%-10%上下。大家以为企业有效使用价值区段为 109.29-118.44 港币，相匹配 2021E PEV 2.40-2.57x。给与“好于大市”定级。

　　风险分析：长端年利率长期趋势下滑，国外肺炎疫情不断、保险费用不断承受压力。

　　潜心亚太地区、多地运营、股权分散，历史时间经营业绩平稳往上；香港曾是关键业务流程支撑，“新马泰”业务流程奉献逐渐降低，将来国内有希望变成公司较大销售市场。1）香港区：友邦保险香港区自发售至今，在 2020 年以前新单保险费用层面一直占领着集团公司内最高的奉献占比，总权重计算保险费用始终保持集团公司内第一。受中国内地和中国香港地区强制隔离检验检疫对策及其中止个人游的危害，友邦香港 2020 年新工作使用价值同比减少 66%至 5.五亿美金，新工作使用价值率则大幅度降低 21.4 pct至 44.7%。2）“新马泰”区：近些年“新马泰”地域针对友邦保险的战略意义已经逐渐降低。三地业务流程占新工作使用价值比例从 2010 年的 41.8%降低至2020 年的 33.4%。3）中国大陆：友邦保险中国大陆业务流程近些年持续增长，慢慢变成友邦保险集团公司的发展战略核心。去除 2020 年肺炎疫情要素危害，友邦中国十年来新工作使用价值均维持超 20%快速提高，中国大陆以 32%的占有率变成 2020 年友邦保险集团公司新工作使用价值的第一大来源于。

　　依靠高品质商品及高品质委托人方式，友邦中国经营业绩不断走高。1）不断潜心高使用价值率的保障型产品战略，很多年来维持二位数的新工作使用价值提高，新工作使用价值率从2009 年的 25.5%提高到 2020 年的 80.9%，在同行业中始终保持领先水平。2）坚持不懈高品质委托人方式，传统式人寿保险占比较高，友邦中国历年来以委托人方式为主导，因而传统式人寿保险收益在营收中具有很大的比例，往年均超出了营业收入比例的 70%。

　　故居新途，友邦保险不断加仓中国内地销售市场。1）2021 年 4 月 22 日，友邦保险人寿保险四川子公司宣布创立，同一年 6 月 22 日，友邦保险人寿保险湖北省子公司宣布获准筹备。据咱们计算，2030 年时两个地方能累计奉献新工作使用价值25.8亿人民币。2）依据内地前十大保费收入省区有效可能，大家预测分析友邦保险人寿保险下面会在山东省、河南省、浙江省、河北省等地申请办理新子公司，按大家假定筹备进展，预估到 2030 年各子公司各自能奉献新工作使用价值 19.1 亿人民币、14.5 亿人民币、13.3 亿人民币及10.4 亿人民币。