格力集团个股非常值得长时间拥有吗？家用电器领头投资价值怎样？

　　证券公司见解：预估企业2021-2023 年EPS 各自为4.14、4.58 和5.18 元，相匹配PE 为11.1x、10.1x 与8.9倍，当今领域相比企业Wind 一致预估为18.6x。充分考虑中央空调行业景气指数转折点渐行，企业方式转型有序推进，累加业绩承诺 高分紅 低估值拖底配备性价比高，保持“强烈推荐”定级。

　　风险分析：

　　领域要求不如预估，原料价格大幅度起伏，市场竞争布局加重。

　　Q2 单一季度收益创厉史新纪录，中央空调形势转折点渐行下全年度稳定主要表现未来可期企业Q2 单一季度完成营业总收入584.94 亿人民币，创出厉史新纪录，较2019Q2 提高 2.02%，总体看来企业Q2 收益端主要表现略超先前市面预估。未来展望后半年，AVC 数据信息表明7 月份家电行业线上与线下零售额各自同期相比 57.62%、 20.74%，形势度较Q2 大幅度改进。大家觉得，随6 月份至今房地产完工加速推动室内装修要求逐渐释放出来，累加天气炎热增加，家电行业要求转折点或于后半年来临，企业有希望在全年度层面上持续稳定主要表现。

　　成本费上涨致Q2 利润率同比-1.09 PCT，静候2021H2 营运能力转暖Q2 至今家用电器关键原料价格大幅度增涨，造成企业营运能力小幅度承受压力，Q2 利润率较Q1下降1.09 PCT 至23.34%，但较同期相比主要表现仍有一定的提高；Q2 净利润率做到10.44%，同比 0.04 PCT，同期相比 0.57 PCT，基本上保持平稳。5 月份至今，大宗商品原料价格虽仍在高位运行但已有一定的松脱，再次大幅度增涨几率不高，因而后半年企业营运能力有希望完成回暖。

　　方式运营预估比较积极主动，业绩承诺 高分紅进一步拖底企业配备使用价值2021Q2 企业合同负债同期相比 54.84%，体现出代理商后半年优良的运营预估；与此同时，悦捷商贸数据信息表明截止到5 月份企业中央空调方式库存量同期相比-25.39%，在后半年行业景气指数逐渐稳步发展环境下企业得到完成轻装前行。除此之外，企业在6 月份颁布员工持股计划方案，遮盖超出14.3%的职工，绩效考评总体目标为2021/2022 年归母净利润较2020 年提高不少于10%/20%，虽然业绩承诺相对性比较宽松，但融合比较实际的分紅要求及当今仅处在以往5 年26%分位数的PE（TTM）公司估值，方式转型有序推进环境下企业仍有较高配备使用价值。