万科地产A2021年股价预测是多少？个股未来趋势还会继续涨吗？

　　证券公司见解：预估2021-2023 年EPS3.32、3.56 和3.90 元（预测值3.70、4.01和4.43 元），参照相比企业2021 年7.13 倍均值PE 公司估值（Wind 一致预估），股权融资优点、多样化使用价值预转固室内空间加强其领头影响力，大家给予企业2021 年8.9倍PE，股价预测29.55 元（预测值40.67 元），保持“买进”定级。

　　利润率下挫，销售业绩持续下滑

　　期限内企业完工总面积同期相比 14.0%，全年度方案达成率34.2%，同期相比 1.8pct，推动清算总面积、清算收益同期相比各自 6.2%、11.9%。但受领域毛利率神经中枢下滑危害，造成 税后工资清算利润率同期相比-6.0pct 至18.0%，但较一季度回暖1.9pct。

　　大家觉得毛利率底点已过，全年度有希望保持上半年度利润率水准。截至期终，售出未结算额度约7819.1 亿人民币，较20 年底 12.0pct。

　　开工建设降低，项目投资使力利益提高

　　期限内开工建设同期相比-4.8%，销售总额3544.3 亿，同期相比 10.6%。拿地抗压强度31.8%，较20 年全年度 1.8pct，利益明显提高，各自从拿地总面积和拿地额规格看来，利益占比各自为73.1%和78.7%，较20 年整年各自 12.0pct 和13.4pct。8月企业与上海政府签定战略合作合作框架协议，大家预期将来在扩展方法上也会有非社会化拿地的机会。

　　多样化业务流程增势，平台化物业管理服务业务流程逐渐完善

　　物业管理服务层面，全部天地万物云完成营业收入103.8 亿人民币，同期相比 33.3%。在其中住管、商管、生活服务、社服、天地万物发展版块的工资比重各自为55.0%、30.4%、6.1%、5.4%和3.1%。轻资产版块，养老地产、商业房产及其物流地产版块均保持提高，主营业务收入同期相比各自 25.6%、19.0%和64%。万科地产多样化业务流程桌面式发展趋势日趋明确，进一步加强其优先优点及其市场竞争堡垒。

　　股权融资优点明显，合作伙伴不断加持，保持“买进”定级2021年来企业发行债券年利率不断提升，突显股权融资优点。自4 月事业合伙人持仓占比达5%后，截止到8 月29 日总计加持0.04%股权，加强配备使用价值。因为利润率减幅超咱们预估，大家预估2021-2023 年EPS3.32、3.56 和3.90 元（预测值3.70、4.01 和4.43 元），参照相比企业2021 年7.13 倍均值PE 公司估值（Wind一致预估），股权融资优点、多样化使用价值预转固室内空间加强其领头影响力，大家给予2021年8.9 倍PE，股价预测29.55 元（预测值40.67 元），保持“买进”定级。

　　风险分析：领域市场销售下降；企业拿地节奏感低预估造成 可销售量不够的风险性。