盐湖股份2021年股价预测是多少？个股有效公司估值每一股什么价格？

　　9月证券公司公布全新见解：获益于中下游农产品价格及新能源车高形势，企业主营业务产品报价提高，2021H1完成归母净利润21.14 亿人民币，同比增加45.32%。企业是中国盐湖資源行业龙头，中远期看，企业钾锂資源要求刚度，有希望保持高形势。保持企业2021-2023年EPS 预测分析为1.00/1.29/1.32 元，考虑到盐湖提锂版块公司估值提高，上涨企业股价预测至48 元（相匹配2021 年48xPE），保持“买进”定级。

　　钾锂資源高形势，业绩同比增加。2021H1 企业完成主营业务收入61.62 亿人民币，同比减少36.00%，完成归母净利润21.14 亿人民币，同比增加45.32%，扣非后归母净利润21.02 亿人民币，同比增加14.98%。Q2 企业完成营业收入及归母净利润31.46/13.21 亿人民币，同期相比各自-46.71%/ 118.71%。企业营业收入减少，根本原因汇报期限内貿易收益及化工厂商品销售同期相比大幅度降低。获益于全世界农产品价格上涨及新能源车高形势，企业主营业务商品氯化钾及碳酸锂价格明显增涨，营运能力同期相比提高。

　　分业务流程看，碳酸锂业务流程赢利提高明显。上半年度企业氯化钾业务流程完成营业收入50.24亿元，同期相比-1.98%，利润率65.09%，同期相比 3.38%；碳酸锂业务流程营业收入4.68 亿人民币，同期相比 390.74%，利润率59.41%，同期相比 61.29%，完成纯利润2.06 亿人民币。据百川统计分析，青海盐湖氯化钾60%结晶2021Q1、Q2 平均价分別为2085.11/2396.7零元/吨，同期相比各自-0.75%/ 23.34%，大家推断受盐湖多降水危害，企业上半年度氯化钾销售量环比有一定的下降，因此营业收入稍微减少，而钾肥价格增涨具体是以2021年3月份逐渐，因此利润率同期相比几乎差不多。碳酸锂价格于2020 年末逆势上涨，不断增涨，2020 年1 月到2021 年6 月，充电电池级碳酸锂价格上涨幅度超出60%，因此企业碳酸锂业务流程营业收入及毛利率大幅度提高。

　　全世界提供焦虑不安，氯化钾价格有希望保持上位。虽然现阶段钾肥处周期性淡旺季，但全世界钾肥价格形势度上涨，东南亚地区、墨西哥等地域价钱不断增涨，中国受247 美金/吨大合同额危害，国际性钾肥优先选择发往价钱高些地域，据百川，截止到8 月26 日，海港氯化钾库存量为206.59 万吨级，为近些年最低。企业上年钾肥市场销售太多，造成 去产能显著，而中国栽种要求充沛，累加盐湖多降水等危害，中国氯化钾供货焦虑不安。大家预估世界各国钾肥在紧提供下，价钱有希望保持1-2 年的高形势，企业做为中国钾肥领头有希望充足获益。

　　供求失衡，企业炭酸有希望量价齐升。中国电动式化过程不断加速，推动锂資源要求急剧提高。据中国统计局，在我国碳酸锂自有率仅在30%上下，進口依靠显著，现阶段首要的出口国澳洲及南美洲盐湖其提产新项目均发生中止或延迟，而中国增加量不够，预估碳酸锂的供货将长期性不够。企业是中国盐湖提锂的行业龙头，子公司蓝科锂业吸咐法技术性完善，截至2021 年8 月，蓝科锂业二期2 万吨级/年碳酸锂新项目一部分提锂设备已加料试运行取得成功，企业现阶段碳酸锂日生产量早已做到100 吨上下。除此之外，企业卤汁能够达到的长期生产能力在20 万吨级/年上下，大家推断，扣减损益表，企业的利益生产能力（假定占有率50%）将做到7 万吨级/年上下，碳酸锂业务流程有希望完成量价齐升。

　　风险因素：主营业务产品报价大幅度下挫；建设中的项目不如预估；未结起诉对公司发展造成危害。

　　投资价值分析：企业是中国盐湖資源行业龙头，商品中下游充沛，企业钾锂資源有希望保持高形势，保持2021-2023 年归母净利润预测分析为54.3/69.9/72.0 亿人民币，相匹配EPS1.00/1.29/1.32 元，考虑到盐湖提锂版块公司估值提高，上涨企业股价预测至48 元（相匹配2021 年48xPE，参照领域相比企业），保持“买进”定级。