金风科技也有市场行情吗？2021后半年个股市场前景如何？

　　证券公司见解：手中定单圆润 离心风机毛利率大幅度提高

　　证券公司评价：

　　离心风机销售量有些下降，大中型离心风机占有率提高控制成本：企业上半年度完成离心风机销售量2.97GW，同期相比-27.66%，销售量下降造成 收益降低，21H1 完成离心风机销售额128.72 亿人民币，同期相比-11.63%。虽然销售量下降，但企业成本费大幅度降低，毛利率提高显著。企业上半年度综合毛利率28%，同期相比 10.6pct，在其中离心风机及零部件利润率20.34%，同期相比 8.2pct。分型号看来，3S/4S 及6S/8S 利润率各自是18.80%（同期相比 3.06pct）及25.94%（同期相比 9.14pct），2S 毛利率14.5%（同期相比 3.52pct）。企业大离心风机占有率猛增，进一步拉升利润率，3S/4S 占有率由上年的6.74%升至38.84%;6S/8S 占有率由上年的4.04%升至26.80%。

　　手中定单圆润，将来三年销售业绩未来可期：截止到当年度，企业外界待实行订单信息总产量为12.95GW，各自为：1.5MW 发电机组75.00MW，2S 服务平台4，850.00MW，3S/4S服务平台7，196.92MW ， 6S/8S 服务平台831.30MW; 企业外界招标未签署单2，085.10MW，包含2S 服务平台606.50MW，3S/4S 服务平台1，478.60MW;企业手中外界订单信息总共15.04GW。手中订单信息充足，企业将来销售业绩有希望稳步增长。

　　互联网大数据适用风力发电经营，逐渐向资管业务变化：企业十年合理布局人工智能技术互联网大数据统运统维，H1 直营风力发电场增加利益并网年发电量302MW，出让利益并网容积273MW，发电量收益27.8 亿人民币，同期相比 32.34%。企业掌握可再生资源财产一体化的大势所趋，由运维管理向资产托管变化。风力发电业务收入16.45 亿人民币，在其中后业务收入7.49 亿人民币，同期相比 29.05%，管理方法风力发电场总资产979.79 亿千瓦，同期相比 70.24%。企业风力发电服务项目版块赢利能力大幅度改进，上半年度利润率6.9%，同期相比 15.5pct。

　　盈利预测与投资价值分析： 预估企业21-23 年完成营收各自为596.10/604.62/673.66 亿人民币，归母净利润37.19/45.33/57.88 亿人民币，EPS各自为0.88/1.07/1.37 元/股，2021年风力发电行业景气指数超过市場预估，根据企业在风力发电整机商中的榜首影响力，大家保持买进定级。

　　风险因素：风机价格增涨不如预估；原料和零部件涨价风险性；企业事后订单信息量不如预估。