金风科技个股未来趋势2021最新动态：组织看中股价预测到是多少？

　　最近组织见解：根据企业半年报，并考虑到离心风机加快进口替代升級有希望改进商品赢利，大家上涨企业2021-23 年纯利润预测分析至40.8/46.7/51.5 亿人民币（原估计值为36.6/40.1/45.8 亿人民币），相匹配EPS 预测分析各自为0.97/1.10/1.22 元。其A 股市场价相匹配PE 14/12/11 倍，保持“买进”定级，股价预测17.60 元（根据2022 年16倍PE）；其H 股市场价相匹配PE 11/10/9 倍，保持“买进”定级，股价预测21.10港币（根据2022 年16 倍PE）。

　　风险因素：太阳能发电要求不如预估，企业生产能力释放出来不如预估，成本费降低不如预估等。

　　组织评价：销售业绩合乎预估，营运能力改进。企业2021H1 完成主营业务收入179.04 亿人民币（-7.8%YoY），归母净利润18.49 亿人民币（ 45.0% YoY），相匹配利润率28.0%（ 10.6pctsYoY），销售业绩合乎预估而利润率略超预估；在其中Q2 完成营业收入110.81 亿人民币（-20.6%YoY， 62.4% QoQ），归母净利润8.76 亿人民币（ 130.7% YoY，-9.8% QoQ），利润率27.7%（ 11.9pcts YoY，-0.7pct QoQ），营运能力改进首要归功于较高利润的大万千瓦离心风机市场销售比重提高。

　　离心风机销售量优化结构，利润率大幅度回暖。企业2021H1 离心风机及零部件经营收入128.72 亿人民币（-11.6% YoY），相匹配离心风机销售量2.97GW（-27.7% YoY），在其中Q2 销售量1.87GW（-42.4% YoY， 71.8% QoQ）。在风力发电抢装的促进下，2021H1 企业6S/8S 型号销售量795MW（ 379% YoY），容积占有率26.8%（ 22.8pcts YoY），利润率25.9%（ 9.1pcts YoY）；3S/4S 型号销售量1152MW（ 317% YoY），容积占有率38.8%（ 32.1pcts YoY），利润率18.8%（ 3.1pctsYoY）；2S 型号销售量1017MW（-71.5% YoY），容积占有率34.3%（-52.8pcts YoY），利润率14.5%（ 3.5pcts YoY）。获益于大万千瓦型号优化结构，规模效应提高，及其供应链管理成本控制工作能力提高，企业离心风机业务流程利润率升至20.3%（ 8.2pctsYoY）。

　　订单信息经营规模有一定的下降，大万千瓦订单信息占有率不断提高。截止到2021H1，企业离心风机手中订单信息总产量约16.40GW（-8.7% YoY），在其中外界待实行订单信息12.95GW（-20.8%YoY），已招标未签署单2.09GW（ 94.6% YoY），內部订单信息1.36GW（ 153%YoY）。虽然企业订单信息储藏量同期相比有一定的下降，但外界订单信息中，3/4S 及之上型号容积占有率升至63.2%（ 21.7pcts YoY），有希望进一步促进离心风机构造升級及降低成本。伴随着风力发电进到平价上网环节，2021H1 流行3S 和4S 发电机组单KW招投标平均价各自降到2616/2473 元，进口替代降成本的促进下上半年度中国离心风机招标会经营规模达31.5GW（ 168% YoY），企业有希望加速型号升級以完成经营规模提高和市场份额平稳。

　　风力发电场开发设计经营规模逐步提高，风力发电运营服务项目经营规模急剧提高。企业2021H1 风力发电场增加利益并网容积302MW，出让利益并网容积273MW，截止到6 月底总计利益并网容积5619MW，利益新建容积2531MW。企业2021H1 中国发电机组均值运用时数1392h（高于全国各地平均180h），完成发电能力50.3 亿kWh（ 28.6%YoY）和风力发电开发设计经营收入27.80 亿人民币（ 32.3% YoY），相匹配利润率72.4%（ 1.2pcts YoY）。企业2021H1 风力发电服务项目经营收入16.45 亿人民币（-26.2% YoY），改善服务业务流程构造，在其中后业务收入7.49 亿人民币（ 29.1% YoY），截止到6 月底世界各国风力发电运营服务项目业务流程在运新项目容积升至17.17GW（ 69.4% YoY）。