神火股份2021年股价预测多少钱？将来股价预测要多少钱一股？

　　证券公司预测分析：预估企业21-23 年EPS 为1.45/1.48/1.53 元（预测值为0.84/0.96/1.06 元），相比企业PE（2021E）平均值13.9 倍，考虑到云南省拉闸限电对企业的生产制造仍存有可变性，给与一定公司估值折扣率，给与企业10.5 倍PE（2021E），相匹配股价预测15.23 元（预测值14.60 元），保持“买进”定级。

　　证券公司数据分析报告：

　　21H1 归母净利润同期相比增606.2%，保持“买进”定级8 月9 日企业公布中报，21H1 营业收入155.1 亿人民币（yoy 85.7%），归母纯利润14.6 亿人民币（yoy 606.2%）；21Q2 营业收入86.8 亿人民币（yoy 86.2%、qoq 27.1%），归母纯利润8.8 亿人民币（yoy 416.6%、qoq 49.8%）。大家仍看中电解铝行业高形势下公司赢利保持上位，预估企业21-23 年EPS 为1.45/1.48/1.53 元（预测值为0.84/0.96/1.06 元），相比企业PE（2021E）平均值13.9 倍，考虑到云南省拉闸限电对企业的生产制造仍存有可变性，给与一定公司估值折扣率，给与企业10.5 倍PE（2021E），相匹配股价预测15.23 元（预测值14.60 元），保持“买进”定级。

　　电解铝厂业务流程量价齐升，21H1 企业赢利同期相比暴增据企业中报，21H1 企业煤碳利润率为31.03%（yoy 1.33pct），销售量320.五万吨（yoy 13.4%），进行年度工作计划的50.5%；废铝利润率为32.94%（yoy 17.44pct），销售量74.3 万吨级（yoy 80.6%），进行年度工作计划的46.3%。

　　废铝营运能力大幅度提高，关键因电解铝厂供求布局稳步发展，价钱不断上升，期内企业平均价同期相比增32%。据企业中报，受云南省拉闸限电危害，企业子公司云南省神火生产量现阶段仅有61.11%，且现阶段危害仍在不断。但供求布局趋紧或使铝价格保持上位，企业后半年电解铝厂业务流程仍有希望保持较高赢利。

　　资产减值准备危害销售业绩主要表现，剩下可回收利用额度3.07 亿人民币据公司新闻（2021-079），受发电能力不如预估、煤价大幅度增涨造成产品成本明显升高等要素危害，对企业分公司神火发电量固资计提减值提前准备4.56 亿人民币，约占该财产组帐面价值的60%。此次记提后，该财产组剩下可回收利用额度3.07 亿人民币，很有可能仍存有再次资产减值风险性，或对业绩导致危害，但危害水平或已比较有限。

　　企业后半年销售业绩有希望保持不错主要表现，保持“买进”定级大家预估后半年铝供求布局不断需求量很高，且在三氧化二铝提供比较宽松情况下，铝企赢利或保持高形势。除此之外，碳排放交易使提供释放出来再受到限制，预估火力发电厂铝将不断上升领域成本费曲线图，而企业水电工程铝彻底投产后，水电工程铝生产能力占有率将达53%，较同业业务火力发电厂铝公司更具有赢利优点。销售业绩层面，因为电解铝厂及煤碳供求布局稳步发展，价钱不断上升，大家调高价钱假定，除此之外，企业电解铝厂生产能力受云南省拉闸限电危害，大家降低销售量假定。预估企业21-23 年EPS为1.45/1.48/1.1.53元，相比企业PE（2021E）平均值13.9 倍，考虑到云南省拉闸限电仍存有可变性，给与企业10.5 倍PE（2021E），相匹配股价预测15.23 元，保持“买进”定级。

　　风险分析：新建项目基本建设进展不如预估，中下游要求发生超预估下降。