2021奇瑞汽车股市行情最新动态剖析：股票价格后半年还会继续涨吗？

　　7月组织全新见解：半年报重在构造 看中后半年运营修复发展趋势。将企业2021-2023 年归母纯利润预估由50 亿、63 亿、75 亿人民币调节为51 亿、63 亿、75 亿人民币，EPS 各自为0.67、0.83、0.99元，相匹配2021-2023 年PE 29、24、20 倍，2021 年PB 2.6 倍。考虑到2021年企业销售量关注度不错、销售业绩有希望释放出来，与此同时将来与华为公司协作有希望开启成长空间，保持2022 年总体目标PE 34 倍，保持股价预测27.9 元。

　　组织券商报告详细信息：

　　2Q21 当季营业性赢利总金额小于先前预估。依据气象预报公示测算得2Q 当季归母7.5-10.5 亿人民币，在其中扣非后-1.2 至1.8 亿人民币、非经8.7 亿人民币。该数据信息小于销售市场预估，也坐落于大家先前0-5 亿人民币预估的低限。

　　盈利构造上的主要表现比总金额更关键，大家可能独立大概率合乎预估、合资企业版块有起伏能够接纳，实际能够直到宣布半年报再详尽拆卸剖析。

　　1、独立版块大家可能在0.5-1.0 亿人民币（1Q21 为4 亿人民币）。和1Q21 的状况对比，危害独立版块2Q 赢利的关键负面信息要素包含，1）集成ic危害批發销售量下降：V标（没有奔奔）21.8 万台/同比-23%，欧尚5.1 万台/同比-31%;2）原料再次价格上涨：关键车辆原料2Q 同比价格上涨力度在10%-15%。正脸要素包含，1）降成本推动;2）价钱高些的UNI-K 逐渐产生增加量奉献。

　　2、合资企业版块大家可能微亏（1Q21 为3 亿人民币）。如今危害合资企业版块的关键分公司有四家，长福、长马、江铃汽车控投、长安新能源。在其中长安福特2Q21 批發累计5.7 万台、同期相比-16%、同比-12%，长马3.1 万台、同期相比-20%、同比 6%，大家可能仍然能完成赢利奉献。而江铃汽车控投、长安新能源则很有可能亏幅扩张，在其中长安新能源很有可能随销售量提高而亏本提升（奔奔1-2Q 各自1.1 万、1.9 万台）。

　　企业2021年关键看头仍然取决于赢利兑付及其后半年华为公司协作车系慢慢现身。

　　预估3Q 起独立、长福集成ic紧缺有希望逐渐减轻，促进销售量从而赢利升高，大家对后半年企业销售量、营运能力改进预估不会改变。综合性1Q21 企业不错的会计主要表现、原料价格上涨、企业降成本推动及其UNI-K、更新换代CS55P 陆续发售，大家对独立赢利提高有一定的预估。长福方面，产品构造在缺芯危害下进一步向中高档SUV集中化，可能2 一季度及事后赢利能对原料价格上涨、负规模效应产生合理对冲交易。可变性关键来自于江铃汽车项目投资的连累，及其新能源技术分公司潜在性亏幅扩张的连累。

　　智能化电动式发展仍看北京长安与华为公司的协作推动来进一步开启室内空间，从而有希望促进公司估值再次升高。阿维塔第一款商品E11 预估年末公布、2022年正式上市，可能精准定位在中国高档智能化电动式的细分化区段里（25 万-35 万余元），与如今各传统式、新力量的全新升级知名品牌产生填补和市场竞争，那麼下面大半年里商品的电影宣传工作中将逐渐进行。依照企业往日的商品编码序列整体规划特性，大家可能企业下面会以每一年1-2 款的速率累计公布4-5 款车系，产生一个在20 万-40 万余元里的合理产品矩阵，遮盖流行尺寸的小汽车、SUV、及其很有可能的MPV，有希望产生30 万-40 万台的年销规模。

　　投资价值分析：融合半年报预告片，大家将企业2021-2023 年归母纯利润预估由50 亿、63 亿、75 亿人民币调节为51 亿、63 亿、75 亿人民币，EPS 各自为0.67、0.83、0.99元，相匹配2021-2023 年PE 29、24、20 倍，2021 年PB 2.6 倍。考虑到2021年企业销售量关注度不错、销售业绩有希望释放出来，与此同时将来与华为公司协作有希望开启成长空间，保持2022 年总体目标PE 34 倍，保持股价预测27.9 元，保持“人设崩塌”定级。

　　风险：市场销售不如预估、长福精准定位不清楚、华为公司协作小于预估等。