2021奇瑞汽车将来总市值预测分析：股票股价预测会到是多少亿人民币？

　　证券公司7月15日全新券商报告见解：保持企业2021/22/23 年纯利润预测分析为51/69/74 亿人民币，当今股票价格19.67 元，相匹配2021/22/23 年29.4/21.6/20.1 倍PE。大家选用各分部公司估值法，给与奇瑞汽车传统式汽油车业务流程2022 年20 倍PE，相匹配约1350 亿总市值，并给与奇瑞汽车新能源概念股（自有品牌 华为公司协作大品牌）累计500 亿总市值，得到总体目标总市值1850 亿人民币，相匹配股价预测24.30 元。

　　券商研报详细信息：

　　企业公布2021 年上半年度业绩预增，在其中相匹配2021Q2 归母净利润中位值为9亿人民币，同比基本上差不多，合乎预估；扣非归母净利润中位值为0.3 亿人民币，同比下降显著（Q1 为7.2 亿人民币），小于销售市场预估。销售业绩下降关键为集成ic提供限定和成本增加而致；大家保持先前的分辨，Q3 集成ic提供和成本费预估转好，OEM 最烂的時间早已以往。保持奇瑞汽车“买进”定级。

　　21Q2 净利润增长率小于预估，主要是集成ic急缺产供销下降而致。奇瑞汽车预告片2021年上半年度企业完成归母净利润16~19 亿人民币（20H1：26 亿人民币），同比减少27%~39%，上半年度扣非归母净利润为6-9 亿人民币（同期相比：-26.2 亿人民币）。在其中相匹配21Q2 归母净利润：7.5-10.5 亿人民币（中位值为9 亿），同比基本上差不多，合乎预估；扣非归母净利润为-1.2~ 1.8 亿人民币（中位值为0.3 亿人民币），同比下降显著（Q1 为7.2 亿人民币），小于销售市场预估。大家觉得企业Q2 扣非归母净利润下降，主要是集成ic危害产生的销售量降低及大宗商品原料成本增加而致。大家推论Q2 自有品牌仍有小幅度赢利，但合资有一定亏本工作压力。

　　保持新能源客车销售市场7 月逐渐修复的分辨，最烂的時刻早已以往。奇瑞汽车Q2 销售量遭受集成ic提供趋紧危害，自有品牌4、5、6 月各自同比-4.6%、-10.8%、-11.2%。

　　合资企业层面，福特汽车于Q2 公布集成ic缘故全世界限产，长安马自达5、6 月同期相比销售量也显著降低。大家预估Q2 是新能源客车领域最烂的時间，7 月起伴随着瑞萨开工、tsmc车辆集成ic生产能力提高，全领域提供将在Q3 迈入明显的改进。且成本费端，大宗商品原料价格有希望在Q1、Q2 持续上升后，Q3 迈入下降，对OEM 而言最烂的時刻早已以往，中远期领域重归市场定位工作能力、技术水平、管理水平的大比拼。

　　“阿维塔”新汽车方案近年来后半年公布，全方位使力新能源技术C 端销售市场。在传统式油车行业，奇瑞汽车连续发布CS75Plus、Uni-T、Uni-K 等爆品商品，认证了企业精确定位的工作能力，且具有科学研究用户需求的一套科学方法论。在新能源汽车层面，企业将根据CHN 构架，与华为公司、宁德市三方协同打造出的中高档轿车知名品牌，第一款车系或精准定位中小型SUV 并方案于2021年H2 现身；车系配用华为公司Hi 智能化解决方法，并借助北京长安的车系精准定位工作能力和生产制造工作经验，完成强强联手，并方案在未来5 年发布5 款车系。

　　风险因素：领域销售量不如预估；新品发布時间延迟；协作产品发布会不如预估；车系销售量下降；集成ic提供急缺不断；大宗商品现货价钱升高。

　　投资价值分析：北京长安与华为公司、赣锋锂业协作打造出的第一款车系将在21H2 公布，北京长安的电瓶车型产品力有可能超销售市场预估。除此之外，汽油车版块持续发布往上的商品，集成ic急缺状况Q3 好转后盈利将修补。大家保持企业2021/22/23 年纯利润预测分析为51/69/74 亿人民币，当今股票价格19.67 元，相匹配2021/22/23 年29.4/21.6/20.1 倍PE。大家选用各分部公司估值法，给与奇瑞汽车传统式汽油车业务流程2022 年20 倍PE，相匹配约1350 亿总市值，并给与奇瑞汽车新能源概念股（自有品牌 华为公司协作大品牌）累计500 亿总市值，得到总体目标总市值1850 亿人民币，相匹配股价预测24.30 元。保持“买进”定级。