2021三安光电股权股票技术分析：将来迈向是股票牛股吗？

　　港资组织全新见解：总投资160 亿人民币的湖南省三安半导体材料产业基地一期新项目宣布建成投产，是中国第一条、全世界第三条碳碳复合材料竖直融合生产流水线，生产能力经营规模做到6 寸3 万片/月，将推动企业化学物质半导体材料业务流程不断升級。除此之外，企业泉州市、湖北省三安生产能力亦将不断释放出来，企业年产值经营规模、产品构造将上一个新高度。

　　憧憬未来，除化学物质半导体材料业务流程快速发展趋势外，LED 集成ic领域形势底端平稳回暖，2Q21 起集成ic生产厂家相继提升产品报价，企业做为龙头企业其营运能力将获得修补。除此之外Mini LED 运用持续落地式，预估将来多年Mini LED 领域年复合增长率超出8 成，企业做为全世界最开始参加产品研发生产制造的生产商之一，将充足享有行业发展收益。這樣预估企业2021、2022 年纯利润各自为21.7 亿人民币和30 亿人民币，YOY 提高114%和37%，EPS 分別爲0.49 块和0.66 元， 现阶段股價對應2022年PE48 倍，充分考虑LED 集成ic领域形势底端回暖，企业化学物质半导体材料业务流程快速提高，给予买入的定级。

　　湖南省三安半导体材料产业基地一期建成投产，碳碳复合材料IDM 弥补中国空缺：总投资160亿人民币的湖南省三安半导体材料产业基地一期新项目宣布建成投产，是中国第一条、全世界第三条碳碳复合材料竖直融合生产流水线，生产能力经营规模6 寸3 万片/月。伴随着新能源车、5G 通信要求的暴发，碳碳复合材料因其高排热、小规格、节能型、宽禁带的优点在高档轿车、通讯行业的运用大势所趋，预估湖南省产业基地彻底完工并投产后年产值经营规模将做到120 亿人民币，有希望不断推动企业产品构造的升級，。

　　憧憬未来，化学物质半导体材料（第二、第三代半导体材料）行业发展已变成我国关键适用的产业链，战略意义不容置疑，三安在该行业的优点合理布局将助推其销售业绩及公司估值的长期性提高。

　　1Q21 化学物质半导体材料业务流程高提高，销售业绩逐渐呈现延展性：1Q21 企业完成营业收入27.2 亿人民币，YOY 提高61.6%，在其中三安集成完成销售额 4.09 亿人民币，同比增加约 146%，化学物质半导体材料业务流程不断快速提高；完成纯利润5.六亿元，YOY 提高42.1%。1Q21 企业综合毛利率23%，同比提升约10 个点。

　　赢利預測：综合性分辨，這樣预估企业2021、2022 年纯利润各自为21.7亿人民币和30 亿人民币，YOY 提高114%和37%，EPS 分別爲0.49 块和0.66 元， 现阶段股價對應2022 年PE48 倍，充分考虑LED 集成ic领域形势底端回暖，企业化学物质半导体材料业务流程快速提高，给予买入的定级。

　　風險提醒： 化学物质半导体材料要求不如预估、LED形势修复不如预估。