2021奇瑞汽车股价预测会涨到30元吗？将来项目投资发展潜力剖析

　　今日证券公司全新见解：考虑到2021年企业销售量关注度不错、销售业绩有希望释放出来，与此同时将来与华为公司协作有希望开启成长空间，中信银行新能源客车PE TTM 33 倍，大家给与企业2022 年总体目标PE 34倍，保持股价预测27.9 元。

　　券商研报全文如下——

　　事宜：

　　企业公布6 月产供销数据信息，独立重庆市 合肥市、福特汽车、马自达汽车关键业务流程累计批發11.七万辆、同期相比 1%、同比-6%。

　　评价：

　　企业2 一季度产供销受集成ic紧缺危害很大，预估3 一季度逐渐逐渐减轻。6 月数据信息表明北京长安独立集成ic紧缺较5 月进一步变大，按重庆市 合肥市累计8.5 万台、同期相比 4%、同比-10%。2Q21 独立新能源客车累计28.5 万台、同期相比 27%、同比-22%。长安福特层面也一样遭受集成ic危害造成 2Q21 批發累计5.7 万台、同期相比-16%、同比-12%，但长福较为显著地稳价了价高车系，如锐际、福特探险者、林肯汽车等。大家可能3 一季度逐渐企业集成ic紧缺的难题有希望逐渐减轻，促进销售量升高。

　　保持见解不会改变：企业2021年关键看头仍然取决于赢利兑付及其第三季度华为公司协作车系慢慢现身。

　　最先，北京长安2021年尽管沒有强悍新产品引流矩阵，但因为新款车型“商品型”特点明显，强悍竞争对手未发生，在销售市场上的击败率仍然十分高，大家对企业2021年销售量的综合性主要表现仍然看中。

　　次之，综合性1Q21 企业不错的会计主要表现、2 一季度原料价格上涨状况、企业降成本推动状况及其UNI-K、更新换代CS55P 陆续发售，大家对独立赢利有一定的预估，包含2 一季度。长福方面，因为产品构造在缺芯危害下进一步向中高档SUV 集中化，可能2 一季度及其事后赢利主要表现也可以对原料价格上涨、负规模效应产生合理对冲交易。

　　大家对独立和长福赢利兑付仍有预估。但除此之外要考虑到江铃汽车项目投资的连累，及其新能源技术分公司潜在性亏幅扩张的连累。大家可能企业2Q21 纯利润在0-5 亿人民币。

　　最终，在智能化电动式的发展方位上，仍看北京长安与华为公司的协作推动来进一步开启室内空间，从而有希望促进公司估值再次升高。阿维塔的第一款商品E11 预估年末公布、2022年正式上市，可能精准定位在中国高档智能化电动式的细分化区段里（25 万-35 万余元），与如今各传统式、新力量的全新升级知名品牌产生填补和市场竞争，那麼下面大半年里商品的电影宣传工作中将逐渐进行。依照企业往日的商品编码序列整体规划特性，大家可能企业下面会以每一年1-2 款的速率累计公布4-5 款车系，产生一个在20 万-40 万余元里的合理产品矩阵，遮盖流行尺寸的小汽车、SUV、及其很有可能的MPV，有希望产生三十万-40 万台的年销规模。

　　投资价值分析：融合2 一季度产供销、企业事后产品策划预估，大家将企业2021-2023年归母纯利润预估由50 亿、63 亿、63 亿人民币调节为50 亿、63 亿、75 亿人民币，EPS各自为0.65、0.82、0.98 元，相匹配2021-2023 年PE 32、26、21 倍，2021 年PB2.8 倍。考虑到2021年企业销售量关注度不错、销售业绩有希望释放出来，与此同时将来与华为公司协作有希望开启成长空间，中信银行新能源客车PE TTM 33 倍，大家给与企业2022 年总体目标PE 34倍，保持股价预测27.9 元，保持“人设崩塌”定级。

　　风险：新汽车市场销售不如预估、长福发展战略不清楚、与华为公司协作进度及车系主要表现小于预估等。