中国平安能长期性拥有吗？2021将来公司估值股价预测要多少钱一股？

　　最近组织见解：预估2021-2023 年归母净利润为1482/1687/1942 亿人民币，摊薄EPS为8.11 /9.23/10.62 元，当今股票价格相匹配PE 为9/8/7x。保持中国平安“买进”定级，股价预测87 元。

　　组织汇报全文如下：

　　一季度销售业绩修复常态化，合乎预估

　　截至于2021 年一季度，企业完成属于总公司公司股东的运营盈利为391亿人民币（8.9%），归母净利润为272 亿人民币（ 4.5%），人寿保险新业务流程使用价值同比增加15.4%，人身险综合性成本费用率为95.2%，总体基本上合乎预估。

　　人寿保险开好局完成正提高，合乎预估，扭曲上年持续下滑趋势当期，人寿保险及健康保险业务流程新业务流程使用价值做到190 亿人民币（ 15.4%），首年保险费用做到605 亿人民币（ 23.1%），相匹配的新业务流程使用价值率是31.4%，下降2.1 个点。一季度新业务流程使用价值率稍微下降，关键的缘故是一季度市场销售了较多的短期内储蓄型商品，与此同时市场销售的一部分保障型商品的新业务流程使用价值相对性于平安福来讲更低一些。人寿保险业务流程总体的新单提高合乎预估，提高比较身心健康，预估全年度能长期保持提高趋势，委托人经营规模相对性平稳。

　　个人信用确保险赔偿修补，汽车保险COR 保持稳定

　　当期，原保险保费收益做到662 亿人民币（-8.8%），在其中汽车保险为426 亿人民币（-8.8%），非机动汽车保险做到183 亿人民币（-15.8%），出现意外及健康险做到52 亿人民币（28.5%），相匹配的综合性成本费用率做到95.2%，降低1.3个点。综合性成本费用率的下降，主要是上年一季度受肺炎疫情危害，个人信用确保险赔偿较多，2021年当期重归常态化，与此同时汽车保险受上年四季度二次费改的危害，赔付率有一定的提高，但成本率降低，总体COR 维持稳定。

　　华夏幸福有关项目投资资产减值准备事情

　　当期，企业对华夏幸福有关项目投资开展资产减值记提及公司估值调节额度为182亿人民币，对税后工资归母净利润的危害为100 亿人民币，二者区别的关键缘故是税金的危害，及其有关的个股及债权投资与分红保险及万能险的风险准备金有关，因此 公司股东仍未担负所有亏本。

　　投资价值分析：下降盈利预测，保持“买进”定级大家预估2021-2023 年归母净利润为1482/1687/1942 亿人民币，摊薄EPS为8.11 /9.23/10.62 元，当今股票价格相匹配PE 为9/8/7x。保持中国平安“买进”定级，股价预测87 元。待经济发展修补，通货膨胀上行下行，长端年利率修补。

　　风险：流通性缩紧预估提早，危害GDP 提高预估。