2021闻泰科技个股会涨到是多少？将来公司估值发展趋向剖析

　　5月组织对闻泰科技做出公司估值股价预测剖析：预估企业2021-2023 年各自完成归母净利润39.56、48.71 和64.59 亿人民币，相匹配完成EPS3.18、3.91 和5.19 元。大家给与2021 年PE40-45X，相匹配有效使用价值区段127.20-143.10 元/股。

　　组织汇报全文如下——

　　事情：闻泰科技2020 年全年度完成收益517.07 亿人民币，同比增加24.36%，归母净利润24.15 亿人民币，同比增加92.68%。企业2021Q1 完成收益119.91 亿人民币，同比增加8.30%，归母净利润6.52 亿人民币，同比增加2.56%。

　　安世半导体：全世界分立器件流行生产商，形势高新企业、合理布局上海临港新生产能力。安世半导体（Nexperia）是全世界半导体业分立器件水龙头之一，2020 年世界排名第9，中国排行第一，历史时间超出60 年。2017 年从NXP 集团公司（英飞凌）內部提取，现阶段，二极管和晶体三极管销售量全世界第一、逻辑性集成ic全世界第二、ESD 维护元器件全世界第一、电力电子器件全世界第九。2020 年，企业半导体材料业务流程完成收益98.9 亿人民币，受肺炎疫情产生的成本费危害，利润率小幅度降低至27.16%，总销售量889.9 亿颗。2021Q1，半导体材料业务流程依然维持持续增长趋势，完成收益做到5.2 亿美金。大家觉得企业功率半导体业务流程将从价格上涨、生产能力、自主创新三层面不断处在高形势情况。价格上涨：2021 年至今执行分批号价格上涨，Q1 价格上涨力度超出10%，充分考虑圆晶焦虑不安，企业预估4-5 月价钱依然处在上涨发展趋势，大家预估高形势将围绕全年度。生产能力：上海临港12 英尺车规级功率半导体芯片加工，企业预估将于2022 年第三季度建成投产。自主创新：第三代半导体材料及SiP 封裝。安世氮化镓电力电子器件早已根据车规级验证，逐渐向顾客供应，碳碳复合材料技术研发也进展顺利，大家预估有希望在第三代半导体材料的浪潮抢得主动权。SiP 封裝层面，融合安世系统软件级封装测试工作能力和闻泰SMT、信息系统集成设计方案工作能力，企业有希望完成SiP 封裝工作能力的领跑。

　　ODM：形势底点已过，有希望拾级而上。大家预估全世界知名品牌生产商为提升成本费，集中化資源开发设计高档商品，中低档商品释放出来ODM 生产商的占比提升；5G 换机周期时间加快知名品牌生产商中千元智能机下移，ODM 型号发生放量上涨发展趋势；ODM 领域羊群效应日益突显，行业集中度提高；2020 年TOP3ODM 生产商手机上生产制造市场集中度提高至74%。企业2020 年年度报告引证IDC 预估，在2020-2025 年预测分析期限内，全世界智能机销售市场的复合型增长率（CAGR）将做到3.6%。到2021 年，5G 智能化手机出货量将占全世界销售量的40%之上，到2025 年将提高至69%。与此同时，企业收购欧菲光监控摄像头业务流程，大家觉得将有利于拓展公司拓展北美地区大顾客业务流程并向上下游拓宽。

　　盈利预测与投资价值分析。大家觉得企业早已产生通信和半导体材料翅膀同飞的发展趋势布局，安世半导体行业地位牢固、融合将来生产能力扩大稳定发展，通信ODM业务流程度过当今电子器件急缺产生的成本费疼痛后将有希望迈入销售业绩的迅速反跳。大家预估企业2021-2023 年各自完成归母净利润39.56、48.71 和64.59 亿人民币，相匹配完成EPS3.18、3.91 和5.19 元。大家给与2021 年PE40-45X，相匹配有效使用价值区段127.20-143.10 元/股，给与“好于大市”定级。

　　风险：智能机市场的需求不如预估，ODM 领域市场竞争加重。