2021雅化集团股价预测是多少？股价预测会涨到一百元吗？

　　近日证券公司对雅化集团做出股价预测预测分析：传统给与天齐每万吨级锂盐生产能力100 亿总市值，按2023 年底利益总生产能力13.9 万吨级，综合性考虑到水龙头赣锋公司估值水准，大家给与企业有效总市值1300 亿人民币上下，股价预测88 元。

　　券商研报全文如下：

　　项目投资逻辑性

　　IGO 买卖落下帷幕，负债工作压力获得减轻。企业因2018 年回收SQM23.77%的股份造成35 亿美金银团并购贷款，销售费用和负债率大幅度提高。企业2020 年末方案引进可交换债券IGO，依据6 月21 日最新公告，于6 月底或以前进行交收，将得到 14 亿美金现钱注入，在其中12 亿美金用于还款并购贷款，减轻债权债务工作压力。IGO 资产及时后企业剩下负债6.84 亿美金于2022 年末期满，12 亿美金于2024 年末期满。企业过半数负债处理后，负债率将降到63%，2021 年销售业绩有希望扭亏增盈。

　　合理布局全世界最高品质锂矿資源。企业控投世界最大铁矿石锂資源格林布什矿厂的拥有人泰利森，其锂钛精矿生产制造经营成本全世界最少。企业入股世界最大的盐湖锂資源阿塔卡玛盐湖的拥有人SQM25.87%股份。企业以入股20%的西藏自治区日喀则扎布耶盐湖和控股子公司盛合锂业有着的四川雅江县措拉锂辉石矿做为锂資源贮备。企业现阶段有着锂钛精矿年生产能力134 万吨级，整体规划年生产能力194 万吨级。

　　奎纳纳新项目建成投产之际，补足锂盐生产加工薄弱点。企业锂盐商品生产制造关键借助四川射洪、江苏张家港和重庆铜梁生产制造产业基地，累计生产能力4.48 万吨级。停滞不前的宜宾安家2 万吨级碳酸锂新项目也有希望事后重新启动。与此同时，已经澳洲奎纳纳基本建设2期4.8 万吨级充电电池级氢氧化锂新项目，一期2.4 万吨级预估2021 年Q3 建成投产，2022 年Q4 投产。考虑到IGO 进驻后股权稀释，预估到2023 年末以上相匹配利益生产能力8.9 万吨级；再考虑到SQM 相匹配利益生产能力近5 万吨级（SQM 方案22 年末21 万吨级生产能力），累计企业锂盐利益总整体规划生产能力达13.9 万吨级。

　　盈利预测&投资价值分析

　　预测分析2021-2023 年企业归母净利润各自为5.19 亿人民币、8.64 亿人民币、11.19 亿人民币，完成EPS 各自为0.35 元、0.58 元、0.76 元。

　　公司估值层面，当今A 股锂盐企业广泛每万吨级锂盐生产量相匹配总市值在70-130 亿中间。大家传统给与天齐每万吨级锂盐生产能力100 亿总市值，按2023 年底利益总生产能力13.9 万吨级，综合性考虑到水龙头赣锋公司估值水准，大家给与企业有效总市值1300 亿人民币上下，股价预测88 元，初次遮盖给与“买进”定级。

　　风险

　　奎纳纳施工进度不如预估；事后负债还款不如预估；高管减持风险性；RMB汇率波动风险性；商誉减值风险性；涉及到起诉风险性；IGO 自有资金风险性。