领益智造股价预测是多少有效？2021年个股非常值得长期性拥有吗？

　　华创参照板块龙头公司估值，给与企业2021 年市净率30 倍，保持总体目标股票价格14.十元，保持“人设崩塌”定级。

　　领益智造（002600）2020年报&2021年Q1年报披露时间评价：20年销售业绩合乎预估 21年启航再起航

　　事宜：

　　企业于3 月31 日公布20 年年度报告：20 年完成营业收入281.43 亿人民币（YoY~17.67%），归母净利润22.68 亿人民币（YoY~19.59%），合乎年报披露时间归母净利润区段22.五亿元~23.0 亿人民币。领益科技完成归母净利润25.45 亿人民币（YoY~3.32%），净利润增长率24.14 亿人民币，业绩承诺达成率107.60%。

　　21 年Q1 销售业绩引导： 21 年Q1 归母净利润区段4.46 亿人民币~4.69 亿人民币（YoY~587.83%-623.50%），去除上年同期销售业绩赔偿个股投资性房地产变化损害及处理分公司有关损害的危害后，较上年同期提高 35%至 42%。

　　评价：

　　领益科技支撑点业绩提高，20 年顺利完成销售业绩对赌协议。领益科技完成归母净利润25.45 亿人民币（YoY~3.32%），净利润增长率24.14 亿人民币，较原服务承诺销售业绩22.43亿人民币超过1.70 亿人民币，业绩承诺达成率107.60%。2017-2020 期内，领益科技最后业绩承诺达成率为124.22%，顺利完成资产重组企业并购对赌协议标准。领益科技深层合理布局消费电子产品高精密零部件业务流程，20 年受肺炎疫情危害消费电子产品终端设备销售量发生持续下滑情况，21 年肺炎疫情危害减弱，终端设备销售市场有希望逆势上涨，领益科技料将持续增长。

　　內部融合顺利，各版面良好发展趋势。中国东方亮彩：20 年中国东方亮彩预估完成纯利润1.2 亿人民币，合乎年报披露时间预估（预估区段1.2 亿人民币~1.3 亿人民币），同期相比亏本1.9 亿人民币，同比增加163.52%-168.81%，取得成功完成扭亏增盈。赛尔康：已于20年Q4 完成单一季度的扭亏增盈，受肺炎疫情危害，赛尔康上半年度亏本较多，虽第三季度销售业绩突显，但全年度仍展现亏本情况。江粉磁材：企业根据技术改造和导进自动化技术生产线，软磁业务流程生产率大幅度提高，该版块20 年Q4 单一季度扭亏增盈。未来展望2021 年，消费电子产品终端设备销售市场再生，各业务流程版块有希望维持20 年H2 优良趋势，为企业总体销售业绩提高作出正奉献。

　　聚焦点主要经营的业务，专注于打造出一体化生产制造平台型企业。企业于2020 年取得成功脱离帝晶光学及江粉高科业务流程版块，取得成功进行减肥，进一步聚焦点北美地区大顾客有关业务流程。企业为打造出一体化生产制造服务平台，健全本身FATP 业务水平，采用多维合理布局方法：1.与光弘、华勤协作在越南地区创立合资企业，合理布局手机组装业务流程；2 回收伟创力珠海厂，提高本身FATP 技术性和生产能力贮备；3.赛尔康于20 年Q3 批量生产20W快速充电，并相互配合顾客开展更高端快速充电产品研发；4.企业积极主动合理布局北美地区大顾客快速充电摸组业务流程。

　　盈利预测、公司估值及投资评级。大家保持预测分析企业21~23 年归母净利润为33.02/43.34/51.34 亿人民币，每股盈利为0.47/0.61/0.73 元，相匹配公司估值18/14/12 倍。

　　大家参照板块龙头公司估值，给与企业2021 年市净率30 倍，保持总体目标股票价格14.十元，保持“人设崩塌”定级。

　　风险：新冠肺炎疫情危害，贸易战争加重，提产速率不如预估。