科蓝软件企业如何？洪蒙龙头股票2021发展趋势及投资价值讲解

　　国盛证券——科蓝软件（300663）公司点评：洪蒙金融业IT行业关键小伙伴 数据库查询信创发展趋势下或加快发展

　　事情：2020 年6 月11 日，企业发布消息，表明企业在虚拟货币业务流程层面及与华为公司、尤其是华为鸿蒙协作层面的状况。

　　华为公司关键ISV 合作方，绿色生态层面已创建比较普遍、深层次的协作。1）企业在华为生态层面已创建普遍、深层次的协作，企业为华为公司的关键ISV 绿色生态合作方，企业数据库查询商品与鸿鹄系列产品国内生产制造的集成ic开展结合检测，已获得华为公司授予的技术性认证标志；企业顺利完成与华为鸿蒙应用程序开发协作有关协议书签定，根据鸿蒙系统和华为荣耀手机协作。2）2021 年6 月，华为公司HarmonyOS 2.0 宣布公布，洪蒙电脑操作系统有希望进到产业化推动期。企业与华为公司，尤其是华为鸿蒙的应用程序开发协作，将进一步提高科蓝软件移动智能终端侧可靠安全性运用工作能力，搭建全情景端·管·云一体化可靠开展业务的管理体系，为金融业给予更安全性、方便快捷、可靠的数据金融信息服务总体解决方法。

　　最近销售业绩提高平稳证明网上化拔尖影响力，数据库查询国内生产制造的及虚拟货币推动将加快发展。1）2020年，企业完成主营业务收入10.39 亿人民币，同比增加11.22%，总体合乎预估。受肺炎疫情危害，金融机构IT 网上化发展趋势进一步明显，企业网上信贷业务总体稳定。在其中，电子器件方式及网易大数据业务流程完成主营业务收入5.05 亿人民币，同期相比减少3.89%；互联网银行（含互联网技术关键）类业务流程完成主营业务收入3.73 亿人民币，同比增加10.13%，证明企业在金融机构IT 网上化商品和技术性的中国拔尖影响力。2）数据RMB加快推动，企业银行IT 版块迈入增加量业务流程。2020 年，企业与苏州相城区金融局积极主动讨论可行性分析运用试点工作方案，而且企业与某国有制大行协作的数据RMB应用领域于2020年第三季度运行，按照计划将于2020年二季度交货。现阶段，企业已具有为数据RMB应用领域给予总体技术规范工作能力，正积极主动与经营金融机构、结算接转服务项目组织 等行为主体协作，并逐渐执行金融机构顾客包括数据RMB、数据储蓄卡等有关经营系统软件的开发设计基本建设。3）2020 年企业国产数据库业务流程完成主营业务收入981.98 万余元，同比增加54.08%，已呈现高增趋势。企业详细独立专利权的Goldilocks 商品，有希望不断获益于数据库查询信创过程，开启百亿元级销售市场室内空间。此外，企业别的自主创新业务流程较上年同期均完成大幅度提高，关键包含非银金融组织 业务流程、协作经营类业务流程等。4）2021Q1 企业完成主营业务收入2.10 亿人民币，同比增加35.68%；与此同时，企业纯利润初次完成转亏为盈，归母净利润同比增加155.00%，关键系大网易大数据商品、新一代金融机构关键商品及协作经营业务流程等自主创新业务流程经营规模大幅度提高超35%，非银金融体系行业也获得明显提高。

　　与此同时，企业在信创行业的品牌推广也获得重大突破，企业国产数据库招标中间党政机关2021年数据分析软件协议供货招标。

　　数据库查询国内生产制造的百亿元级市场的需求，企业专利权和特性优点突显。1）2018 年全世界数据分析软件市场容量461 亿美金，预估2021 年将做到549 亿美金、年复合增速9.1%。而我国数据分析软件销售市场持续增长，中研产业研究院预估到2020 年市场容量可以达到200 亿人民币。Oracle、IBM等公司因为先给优点和非常高的技术要求，长期性占有中国关键市场占有率。2）信息内容自主创新发展趋势在现行政策促进下，国产数据库或打开百亿元更换室内空间，尤其是金融业行业要求巨大。阿里巴巴、华为公司等互联网巨头发布的国产数据库已在一部分情景出类拔萃，在好几家流行金融机构逐渐完成取代。3）2018年企业收购韩SUNJE SOFT 企业67.15%股权，有着SUNJE SOFT 企业产品研发的分布式系统内存数据库商品Goldilocks 详细独立专利权。而且，企业商品历经好几个全世界顶尖大客户数据分析，比如SK Telecom、联通等，其特性靠谱完善，可达到繁杂业务流程必须。4）2020 年，企业国产数据库在我国市场收益较上年同期大幅度提高，提高占比超50%；2021 年，企业分布式事务型国产数据库招标中间党政机关2021 年数据分析软件协议供货招标。企业做为近400 家法人资格金融机构的2000 余套业务流程IT 系统软件的系统软件房地产商，有着比较完善的分布式事务型数据库查询软件开发平台，与此同时有着详细金融机构中后后台管理商品系列产品，在这种软件系统的数据库查询更换时的兼容上具备优点。在IT 基础设施建设的信创产业链发展趋势下，企业数据库查询商品在专利权和特性层面优点突显，有希望享有百亿元级销售市场的国内生产制造的收益。

　　保持买进定级。依据重要假定及2020 年年度报告，预估2021-2023 年主营业务收入各自为13.38 亿人民币、17.05 亿人民币及21.75 亿人民币，预估2021-2023 年归母净利润各自为0.86 亿人民币、1.22 亿人民币及1.79 亿人民币。考虑到金融机构IT 细分化领域拔尖影响力及国内生产制造的产业链发展趋势，保持“买进”定级。

　　风险：数据库查询业务流程推动不达预估；工作人员薪资增涨；预测分析假定与具体情况存有差别。