通富微电2021年股价预测多少钱?半导体材料活跃股将来公司估值及变化趋势
近日中金证券对通富微电得出2021股价预测预测分析:32元。券商报告详细信息以下——
通富微电(002156):1Q21当季盈利破纪录 看中全年度高增长速度
1Q21 销售业绩合乎大家预估
通富微电发布1Q21 销售业绩:主营业务收入32.68 亿人民币,同比增加50.85%;利润率17.53%,同期相比提高4.47ppts,归母净利润1.56 亿人民币,坐落于预告片引导限制并创历史时间新纪录,扣非后归母净利润1.39 亿人民币,同期相比扭亏为盈并大幅度赢利,合乎大家预估。
发展趋向
关键顾客销售业绩超预估累加多样化形势要求,促进通富1Q 营业收入盈利同期相比大幅度提高,利润率同期相比提高。通富微电1Q21 主营业务收入较同期相比提高超50%,大家觉得,其身后关键推动要素取决于:1)AMD业务流程要求不断上涨,1Q21 AMD 营业收入同增92.9%,超过销售业绩引导7.66%,在其中测算与图象业务流程同增46%增长速度显著加速,企业做为关键测封经销商充足获益;2)手机上通信集成ic、DRAM 储存器、控制面板推动集成ic等中下游领域的不断高形势推动南通市/合肥市产业基地经营状况大幅度改进。利润率层面,随企业生产规模扩张及生产量不断形势危害(大家预估企业现阶段各工业区生产量均保持在90%之上),促进1Q21 利润率同期相比提高4.47ppts 至17.53%。
生产能力需求量很高布局不断,原材料供货短板有希望逐渐处理:依据大家的全产业链调查,大家觉得现阶段原材料端封裝基钢板断货对企业AMD有关业务流程造成了一定危害。但AMD 在一季度财务报告大会中强调,现阶段领域内与基钢板提产有关项目投资积极主动,其本身也会考虑到项目投资特供AMD 的基钢板生产能力,急缺难题有希望逐渐减轻。
与此同时,大家觉得,AMD有希望给与通富微电更灵便的回款,以推动通富提早补货降低基钢板紧缺产生的危害。大家觉得在原材料供货短板有希望逐渐处理的情况下,通富AMD 有关测封业务流程将产销两旺的局势并存有进一步提高室内空间。
企业手中订单信息圆润,积极主动提产掌握上行下行机遇:企业1Q21 库存商品、合同负债均较初期再次提升,大家觉得这间接性体现了企业订单信息情况圆润,中下游要求高形势可持续性。资产资金投入层面看来,企业1Q21当季现钱资本性支出10.8 亿人民币,做到历史时间上位,大家觉得提早合理布局生产能力扩大提高订单信息承揽工作能力,有希望协助企业充足掌握上行下行机遇。
盈利预测与公司估值
大家保持对通富微电的2021 年和2022 年盈利预测不会改变并不断看中企业2020年销售业绩高增长速度。当今企业股票价格相匹配24.7x 2022E P/E。保持跑赢领域定级和32.00 元股价预测,相匹配39x 2022E P/E,较当今股票价格有56%的上行下行室内空间。
风险性
AMD 市场占有率扩展不如预估;半导体业生产能力焦虑不安不断不如预估。
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